Investing.com - UBS 전략가들에 따르면, 도입률 증가와 수익화 추세 개선이 인공지능 랠리의 다음 단계를 이끌 준비가 되어 있으며, 미국 기업 전반에 AI 사용이 더욱 보편화됨에 따라 소프트웨어 및 인터넷 기업들에게 계속해서 호재가 될 것으로 전망했다.

미국 인구조사국의 비즈니스 트렌드 및 전망 조사 데이터에 따르면, 미국의 AI 도입은 최근 분기에 가속화되어 2024년 3분기 5.7%에서 2025년 2분기 9.2%로 증가했다.

UBS는 연말까지 도입률이 10%를 넘을 것으로 예상하는데, 이는 전자상거래가 도달하는 데 24년이 걸린 임계값이다. 은행은 컴퓨팅, 웹 검색, 미디어와 같은 특정 부문이 이미 25-30%의 도입률을 보고하고 있다고 강조했다.

이러한 급격한 증가에도 불구하고, UBS는 이 테마가 여전히 초기 단계에 있다고 믿는다. "전반적인 AI 도입의 정점은 우리 견해로는 아직 멀었다. 따라서 투자자들이 AI를 핵심 기술 보유 부분으로 유지할 것을 권장한다"고 분석가들은 작성했다.

UBS는 AI의 세 가지 계층인 활성화, 인텔리전스, 응용 프로그램 전반에 걸쳐 다양한 노출을 권장하며, 수익화 증가가 후자 두 계층에 가장 큰 혜택을 줄 것으로 예상한다.

인텔리전스 및 응용 프로그램 계층에 더 많이 노출된 소프트웨어 및 인터넷 기업들은 활성화 계층을 지배하는 주기적인 반도체 기업들보다 더 나은 위치에 있는 것으로 보인다.

이 회사는 그에 따라 AI 포트폴리오를 조정하여 활성화 계층에 대한 노출을 작년 50-60%에서 40-50%로 줄이고, 응용 프로그램 계층에 대한 할당을 20-30%에서 30-40%로 증가시켰다. 인텔리전스 계층에 대한 노출은 15-20%로 안정적으로 유지된다.

공개 시장 외에도, UBS는 벤처 캐피털, 사모 펀드, 실물 자산에서의 사모 시장 기회를 지적한다.

"벤처 캐피털 회사들은 AI 인텔리전스와 개발의 최전선에 있는 혁신적이지만 종종 수익성이 없는 스타트업에 투자하는 반면, 사모 펀드 매니저들은 입증된 애플리케이션과 확립된 수익을 가진 성숙한 기업에 투자하는 경향이 있다"고 전략가들은 말했다.

"인프라 또는 부동산이든, 실물 자산 펀드는 데이터 센터, 클라우드 컴퓨팅, 통신, 전기 생산과 같은 AI 개발을 가능하게 하는 기본 기술과 시스템에 초점을 맞춘다"고 그들은 덧붙였다.

이러한 세그먼트는 일반적으로 강력한 실적과 상당한 재정적 자원을 가진 확립된 상장 기업들을 끌어들인다.

요약하자면, UBS는 상장된 AI 리더와 사모 시장 노출을 균형 있게 하는 바벨 전략이 혁신과 안정성을 모두 제공할 수 있다고 믿는다.

그러나 투자자들이 자본을 투입하기 전에 사모 시장과 관련된 위험을 신중하게 평가해야 한다고 강조한다.

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