Investing.com - 에버코어 ISI가 광고 기술 기업 트레이드 데스크(NASDAQ:TTD)의 등급을 ’아웃퍼폼’으로 상향 조정했으며, 온라인 광고 지출이 회복되고 있고 회사의 신제품이 이전의 성장 문제를 완화하고 있다고 밝혔습니다.

이 증권사는 목표가를 주당 90달러로 상향 조정했으며, 이는 보고서에서 사용한 68달러 가격에서 약 32%의 상승 가능성을 의미합니다.

트레이드 데스크 주가는 올해 들어 40% 이상 하락했으며, 에버코어는 이러한 하락이 인터넷 분야에서 시간이 지남에 따라 가장 높은 품질과 일관된 성과를 보여온 기업 중 하나에 다시 투자할 매력적인 기회를 제공한다고 밝혔습니다.

에버코어가 광고 구매자들과 나눈 대화에 따르면 온라인 광고 수요 심리가 4월/5월 이후 분명히 개선되었지만, 올해 하반기는 여전히 예측하기 어렵다고 합니다.

분석가들은 또한 트레이드 데스크의 개편된 수요측 플랫폼인 코카이(Kokai)의 실행력이 강화되었다고 언급하며, 이전의 문제점들을 해결하는 ’딜 데스크(Deal Desk)’와 같은 최근 도구들을 지적했습니다.

아마존(NASDAQ:AMZN)이 자체 광고 플랫폼으로 경쟁 압력을 높이고 있지만, 분석가는 아마존의 리테일 미디어 인벤토리와 겹치는 부분 때문에 "구글의 DV360이 더 큰 영향을 받을 가능성이 높다"고 주장했습니다.

이 증권사는 하락 시나리오에서 주가가 약 60달러까지 하락할 수 있다고 가정하지만, 트레이드 데스크의 실적 반등이 이루어질 경우 90달러까지 상승할 수 있다고 전망합니다.

보고서의 68달러 가격에서 이 주식은 예상 2025년 기업가치 대비 EBITDA의 29배, 2026년 24배에 거래되고 있습니다.

에버코어는 트레이드 데스크가 "2025년을 프리미엄 성장 수준으로 마무리하고... 2026년에는 미국 중간 선거, 월드컵, 동계 올림픽, 코카이의 완전한 1년 혜택을 포함한 중요한 촉매제가 기다리고 있다"고 예상합니다.

"TTD의 2025 회계연도 남은 기간 설정은 우리가 보기에 충분히 달성 가능해 보입니다"라고 분석가들은 작성했으며, 개선된 심리와 실행력이 아마존의 시장 진출에 대한 지속적인 우려를 상쇄한다고 덧붙였습니다.

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