SLB, 3분기 실적 발표: 안정적인 실적과 디지털 성장 보고

SLB(구 Schlumberger Limited, 티커: SLB)는 3분기 실적 발표에서 안정적인 재무 성과를 유지했으며, CEO Olivier Le Peuch와 CFO Stephane Biguet가 회사의 운영 및 향후 전망에 대한 통찰력을 제공했습니다.

매출이 92억 달러로 전 분기와 비슷한 수준을 유지했음에도 불구하고, 회사는 2016년 1분기 이후 가장 높은 25.6%의 조정 EBITDA 마진을 달성했으며, 18.1억 달러의 강력한 잉여현금흐름을 보고했습니다.

디지털 & 통합 부문은 디지털 판매 증가로 매출이 증가했으며, 생산 시스템 매출은 북미와 중동 지역의 판매 증가로 성장했습니다. 그러나 유정 건설 매출은 리그 수 감소로 인해 하락했습니다. 회사는 4분기에 매출 성장이 둔화될 것으로 예상하지만, 2025년까지 주주들에게 최소 40억 달러를 환원하겠다는 약속을 유지하고 있습니다.

주요 요점

• SLB의 3분기 매출은 92억 달러로 안정적이었으며, 조정 EBITDA 마진은 25.6%로 증가했습니다.

• 잉여현금흐름은 18.1억 달러로 강력했으며, 디지털 판매가 크게 증가했습니다.

• 회사는 4분기 매출 성장이 둔화될 것으로 예상하지만 2025년에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다.

• SLB는 주주 환원 약속을 초과 달성할 계획이며, 2025년에 최소 40억 달러를 환원하는 것을 목표로 하고 있습니다.

• Palliser 자산 매각과 ChampionX 인수는 회사의 포트폴리오를 강화하기 위한 전략적 움직임입니다.

회사 전망

• SLB는 2025년 국제 업스트림 지출이 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 성장을 할 것으로 예상하며, 북미 지출은 평평하거나 약간 하락할 것으로 전망합니다.

• 회사는 2024년 전체 조정 EBITDA 마진을 25% 이상으로 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

• Lumi 플랫폼을 포함한 디지털 이니셔티브는 2025년 이후 장기적인 성장에 기여할 것으로 예상됩니다.

부정적 하이라이트

• 유정 건설 매출은 미국 육상 리그 수 감소와 완료된 해상 프로젝트로 인해 감소했습니다.

• 불리한 기술 믹스로 인해 마진이 53 베이시스 포인트 축소되었습니다.

• 4분기 성장은 미국 육상 E&P 예산 소진과 신중한 국제 지출로 인해 둔화될 수 있습니다.

긍정적 하이라이트

• 생산 시스템 매출은 북미와 중동 & 아시아 지역의 판매 증가로 인해 증가했습니다.

• 잉여현금흐름 실적이 강력했으며, 운영에서 24억 달러가 창출되었습니다.

• 회사는 해상 FID, 디지털 성장, 높은 고객 만족도 유지에 대해 낙관적입니다.

미달 사항

• 전반적으로 안정적인 실적에도 불구하고, 회사는 라틴 아메리카와 중동 지역에서 평가 매출이 감소했습니다.

• 유정 건설 마진이 19 베이시스 포인트 하락했습니다.

Q&A 하이라이트

• SLB는 주주들에게 50% 잉여현금흐름 환원 목표를 초과 달성할 예정이며, 이 비율을 잠재적으로 증가시킬 수 있습니다.

• 회사는 강력한 디지털 비즈니스 집중으로 시장 변동에 대응할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

• SLB의 디지털 성장은 업스트림 지출과 크게 연관되어 있지 않아, 잠재적으로 평평한 자본 지출 환경에서도 탄력성을 보여줍니다.

결론적으로, SLB의 3분기 실적 발표는 회사가 디지털 역량을 활용하여 미래 성장을 주도하고 어려운 시장 환경에도 불구하고 상당한 주주 환원을 약속하면서 회복력과 전략적 집중을 보여주었습니다.

InvestingPro 인사이트

SLB의 2023년 3분기 안정적인 재무 성과는 강력한 InvestingPro 지표에 반영되어 있습니다. 회사의 시가총액은 591.9억 달러로, 석유 서비스 부문에서의 중요한 위치를 강조합니다. SLB의 지난 12개월 동안 12.4%의 매출 성장은 특히 디지털 & 통합 및 생산 시스템 부문에서 보고된 강력한 실적과 일치합니다.

InvestingPro 팁은 SLB의 재무 건전성과 주주 친화적 정책을 강조합니다. 회사는 54년 연속으로 배당금을 유지해 왔으며, 이는 주주 환원에 대한 장기적인 약속을 보여줍니다. 이는 2025년까지 최소 40억 달러를 주주들에게 환원하겠다는 SLB의 목표와 일치합니다. 또한, SLB는 적정 수준의 부채로 운영되고 있으며 단기 의무를 초과하는 유동 자산을 보유하고 있어, 실적 발표에서 보고된 강력한 잉여현금흐름 창출 능력을 뒷받침합니다.

회사의 지난 12개월 P/E 비율 13.48과 조정 P/E 비율 12.43은 성장 전망과 시장 위치를 고려할 때 주식이 합리적으로 평가되고 있음을 시사합니다. 그러나 InvestingPro 팁은 SLB가 단기 수익 성장에 비해 높은 P/E 비율로 거래되고 있음을 지적하며, PEG 비율이 1.65라는 점을 투자자들이 회사의 예상된 4분기 매출 성장 둔화를 고려하여 검토해야 한다고 언급합니다.

더 깊이 있는 분석에 관심 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 SLB에 대한 10개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 포괄적인 시각을 제공합니다.

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