Investing.com - 키프, 브루예트 앤 우즈(Keefe, Bruyette & Woods)는 퍼스트 파이낸셜 뱅코프( First Financial Bancorp )(NASDAQ:FFBC)의 Westfield Bancorp 인수 발표 후 투자의견 ’Market Perform’과 목표 주가 30.00달러를 유지했습니다.

이번 인수는 주당 순이익을 12% 증가시키고, 합리적인 3년 내 유형 자기자본 가치 회복을 가져올 것으로 예상되며, 2025년 말까지 완료될 것으로 예상됩니다. Westfield은 거래 완료 후 합병 회사의 자산의 약 11%를 차지하게 됩니다.

퍼스트 파이낸셜은 2017년 MSFG와의 대등 합병, Oak Street, Agile, Bannockburn, Summit 등 여러 소규모 인수 합병을 통해 숙련된 인수 기업으로서의 입지를 굳혔습니다. Westfield 거래의 현금 부분은 퍼스트 파이낸셜이 2025년 1분기 기준 12.3%인 보통주 자본비율(Common Equity Tier 1 ratio)을 일부 활용하는 데 도움이 될 것이며, 거래 종결 시에는 10.9%로 예상됩니다.

Westfield 인수로 인한 추가 수익은 퍼스트 파이낸셜의 이미 강력한 수익률을 더욱 향상시켜 2026년에는 유형 보통주 자본 수익률 15.5%, 평균 자산 수익률 1.3%를 기록할 것으로 예상됩니다. 이번 거래는 퍼스트 파이낸셜의 견고한 자본 포지션을 유지하면서 시장 입지를 확장하도록 구성되었습니다.

모든 비용 절감 효과가 실현된다고 가정할 때, 퍼스트 파이낸셜 주식은 키프, 브루예트 앤 우즈의 2026년 예상 수익의 8배 미만으로 거래되고 있으며, 이는 중기 투자자에게 유리한 진입점이 될 수 있다고 회사는 제시합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.