Investing.com — 모건 스탠리(Morgan Stanley)는 화요일, Amrize Ltd (OTCBB:AMRZ)에 대해 ’비중확대’ 투자의견과 목표 주가 62달러를 제시하며 투자를 개시했다. Amrize의 재무 상태에 대한 더 자세한 분석을 원하십니까? InvestingPro 구독자는 100개 이상의 재무 지표와 전문가가 선별한 ProTips를 통해 포괄적인 투자 분석을 이용할 수 있다.

모건 스탠리는 Amrize의 공격적인 성장 전략을 높이 평가하며, 이 전략이 2021년 이후 연평균 13%의 매출 성장률과 16%의 EBITDA 성장률을 달성했다고 언급했다. Amrize는 이 기간 동안 주로 시장 점유율을 확대하는 볼트온(bolt-on) 방식으로 17건의 인수를 완료했다.

모건 스탠리(Morgan Stanley)는 Amrize가 2025년에서 2028년 사이에 누적 75억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출하여 추가적인 인수를 위한 상당한 재정적 유연성을 제공할 것으로 예상한다. 현재 Amrize는 순 부채가 EBITDA의 1배 미만으로 유지하고 있어 추가 성장 기회에 유리한 위치를 점하고 있다.

모건 스탠리(Morgan Stanley)가 인용한 경영진 데이터에 따르면 Amrize는 미국 골재 시장에서 5위를 차지하고 있으며 주거용 지붕재 시장에서는 3%의 점유율을 보유하고 있다. 모건 스탠리는 기본적으로 연간 2%의 볼트온 성장을 가정하지만, 더 큰 플랫폼 인수가 현실화될 경우 "명확한 상승 위험"이 존재한다고 언급했다.

모건 스탠리(Morgan Stanley) 분석가들은 순 부채 대비 EBITDA 비율을 1.5배로 유지하면 Amrize의 EBITDA 성장률이 2025~2030년에 9%에서 15%로 가속화되어 업계 동종 기업에 대한 컨센서스 추정치를 초과할 수 있다고 계산한다.

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