분석가들은 오젬픽과 웨고비 같은 GLP-1 치료제의 광범위한 채택이 식욕을 억제하고 짜거나 달거나 고지방 식품에 대한 소비자 선호도를 감소시키는 "칼로리 재설정"을 주도하고 있다고 말했다.

이러한 변화는 특히 제과, 제빵 및 가향 음료와 같은 카테고리에서 가공식품 및 편의식품 제조업체에 구조적 위험을 초래한다.

"이는 비만인에게 30-40%의 칼로리 감소를 가져올 수 있으며, 식품 및 음료 산업에 장기적으로 10% 이상의 누적 판매량 감소를 초래할 수 있습니다. 특히 매장 중앙에 진열된 스낵, 편의식품, 기호식품에 가장 큰 영향을 미칠 것입니다,"라고 BofA는 기록했다.

현재 미국 성인의 2-3%만이 GLP-1을 사용하고 있지만, 은행은 처방 증가, 향후 경구용 버전 출시, 보험 적용 범위 확대로 인해 5년 내에 채택률이 높은 한 자릿수에 도달할 수 있으며, 장기적으로는 스타틴 사용률과 비슷한 35% 수준에 도달할 가능성이 있다고 예상했다.

판매량 손실은 매년 1-2% 정도로 점진적일 것이지만, 약물 사용이 확대됨에 따라 가속화될 수 있다고 보고서는 밝혔다.

설탕과 지방 함량으로 인해 허쉬, Mondelez (NASDAQ:MDLZ), 스머커, 그리고 호스티스의 모회사인 Flowers Foods (NYSE:FLO)가 가장 큰 영향을 받는 카테고리에 포함된다. Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP)는 음료 부문에서의 노출로 언급되었다.

반면, 코나그라와 General Mills (NYSE:GIS)와 같이 포트폴리오에 섬유질이나 단백질 함량이 높은 기업들은 더 나은 위치에 있으며, 다른 기업들은 제품을 재구성하거나 인수를 통해 전환해야 할 수도 있다.

보고서는 GLP-1 사용자들이 영양가가 높고 포만감을 주는 식품을 찾음에 따라 식이 트렌드 변화에 적응하는 것이 비용이 많이 들 수 있다고 경고했다.

분석가들에 따르면, 제조업체들은 현재의 소규모 인수합병(M&A) 전략보다 더 빠르게 포트폴리오를 재구성해야 하는 압력에 직면할 수 있다.

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