"많은 이들에게 이는 매우 예상치 못한 일이지만, 우리의 전술적 대시보드는 매크로 및 포지셔닝 조건이 저점에서 너무 과도하게 확장되었음을 강조하는 데 가치가 있었습니다. 선물 롱 포지션이 재구축되고 리스크 프리미엄 압축이 한계에 도달함에 따라 그 ’조기 경고 신호’ 낙관론은 이제 중립으로 약화되었습니다."라고 애널리스트들은 적었습니다.

그러나 UBS 애널리스트들은 몇 가지 "지진급 경제 변화"가 주식 상승세를 뒤엎을 수 있다고 말했습니다. 상호 관세 일시 중단은 7월에 종료될 예정이며, 트럼프 행정부는 여전히 개별 국가들과 맞춤형 무역 협정을 체결하기 위해 노력하고 있습니다. 한편 의회는 경제학자들이 미국의 급증하는 부채를 더욱 확대할 수 있다고 경고하는 대규모 세금 및 지출 법안을 논의하고 있습니다.

또한 8월 말 이전에 경제 데이터, 주요 기업 실적 및 중앙은행 결정들이 예정되어 있습니다.

"전술적 상승 동력이 약화됨에 따라, 지진급 경제 변화의 영향은 [...] 시장이 촉매제로 가득한 여름 동안 외줄타기를 하게 만듭니다."라고 UBS 애널리스트들은 주장했습니다.

최근에는 트럼프가 이스라엘의 이란에 대한 지속적인 공습에 동참할지 여부를 세계가 지켜보는 가운데 투자자들도 긴장하고 있습니다. 백악관은 트럼프가 2주 내에 결정을 내릴 것이라고 밝혔습니다.

이러한 배경 속에서, 애널리스트들은 그들의 연구에 따르면 투자자들이 여름 동안 "성장 방어적" 주식 - 즉, 경제적 혼란에 덜 취약한 섹터에서 강한 성장 잠재력을 보이는 종목들 - 쪽으로 "기울어야" 한다고 말했습니다.

"특히 상대적 수익 개정 강도가 밸류에이션 및 포지셔닝 우려를 제한하기에 충분한 파워 및 소프트웨어 주식들과 함께 기술/AI 테마에 대해 반대 의견을 가질 때가 아직 아닙니다."라고 전략가들은 말했습니다.

그들이 강조한 "최상위 순위" 주식에는 브로드컴(NASDAQ:AVGO), Qualys(NASDAQ:QLYS), 지스케일러(NASDAQ:ZS) 및 Pure Storage(NYSE:PSTG)가 포함되었습니다. 하위 순위 주식에는 Polaris(NYSE:PII), American Eagle(NYSE:AEO), HP(NYSE:HPQ) 및 Deckers(NYSE:DECK)가 포함되었습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.