Investing.com — 오펜하이머는 최근 재평가 후 존슨 컨트롤즈(NYSE:JCI)에 대한 투자의견을 ’Outperform’에서 ’Perform’으로 하향 조정했으며, 분석가들은 회사의 전략적 검토에 대한 추가 세부 정보를 기다리고 있습니다.

이번 투자의견 하향 조정은 HVAC 부문이 주요 벤치마크보다 높은 성과를 거두면서 이루어졌습니다. 해당 분기 현재까지 HVAC 부문은 25.8% 상승한 반면, 산업 섹터는 8.5%, S&P 500은 6.6% 상승했습니다.

존슨 컨트롤즈 주가는 해당 분기 및 연초 대비 모두 동종 업계 평균을 상회했으며, 현재 밸류에이션은 역사적 최고치에 머물고 있습니다.

오펜하이머에 따르면 이러한 밸류에이션은 컨센서스 기대치에 비해 재무 성과가 더 빠르게 개선될 것임을 시사합니다.

오펜하이머는 현재 밸류에이션이 간소화된 운영 모델 하에서 성장 전망이 개선되고, CEO 주도의 전략적 검토 하에서 린(lean) 및 고객 중심 원칙에 따라 주주 가치 창출을 위한 잠재적 레버리지를 반영하고 있다고 믿습니다.

오펜하이머는 또한 Vertiv(NYSE:VRT)에 대한 목표 주가를 116달러에서 132달러로 상향 조정하며, 데이터 센터 수요 지표가 강화되고 있다고 밝혔습니다.

오펜하이머는 Vertiv에 대한 2025-2026 회계연도 주문 전망치를 상향 조정했으며, 1분기 실적에서 강력하고 다변화된 수요가 확인되었다고 언급했습니다.

보고서는 완화되는 관세 압력을 포함하여 HVAC 부문의 여러 주요 주제를 강조했습니다. Trane Technologies(NYSE:TT)와 캐리어(NYSE:CARR)는 관세 제도의 축소와 관세 관련 가격 인상 유지를 통해 2025 회계연도 마진이 상승할 것으로 예상됩니다.

Lennox(NYSE:LII)는 이전의 관세로 인한 비용 영향으로 인해 잠재적인 선두 수혜자로 확인되었습니다.

오펜하이머는 Lennox를 "관세 완화, 강력한 주거 수요 및 건물 제어 시스템 이득으로부터 이익을 얻는 역발상적 플레이"라고 부르며 최고 아이디어로 선정했습니다.

Modine Manufacturing(NYSE:MOD) 또한 최근 긍정적인 촉매제로 인해 최고의 "따라잡기 플레이"로 강조되었습니다.

상업용 HVAC 트렌드에 대해 오펜하이머는 2분기에 어려운 비교 대상에 비해 상업용 HVAC 주문이 소폭 증가할 것으로 예상합니다.

오펜하이머는 데이터 센터, 의료 및 제조 분야에서 주도하는 성장하는 프로젝트 퍼널을 지적하면서 건설적인 OEM(Original Equipment Manufacturer) 수요 논평을 언급했습니다.

주거 부문에서 오펜하이머는 더 강력한 근본적인 수요를 보지만, 높은 채널 재고, 온화한 날씨 및 냉매 전환 문제 속에서 잠재적인 어려움을 계속 주시하고 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.