Investing.com - 씨티의 글로벌 매크로 및 자산 배분 책임자는 중동의 지정학적 긴장에도 불구하고 주식에 대한 건설적인 입장을 유지하며, 시장 심리의 주요 동인으로 AI 트레이드에 대한 새로운 관심을 강조했다.

"우리는 AI 트레이드의 지속적인 회귀를 예상하며 미국을 포함한 주식에 대해 비중 확대를 유지한다"고 더크 윌러는 씨티의 6월 글로벌 자산 배분 보고서에서 밝혔다.

이 보고서는 중동을 포함한 최근의 지정학적 사건들이 위험 선호도를 실질적으로 방해하지 않았다고 주장한다.

"중동 긴장이 위험 자산에 미치는 영향은 비교적 단기적일 것으로 예상한다"고 윌러는 작성했으며, 석유 가격이 다시 급등하더라도 충분한 여유 생산능력 덕분에 그 영향은 짧을 것이라고 덧붙였다.

윌러는 이러한 움직임이 오히려 기회가 될 수 있다고 제안한다: "위험 자산이 또 다른 석유 가격 급등의 영향을 받는다면, 우리는 주식 익스포저를 더욱 확대할 준비가 되어 있을 것이다."

씨티는 주식에 대해 +1 비중 확대 포지션을 유지하며, 강력한 AI 모멘텀과 지지력 있는 실적을 이유로 미국 주식을 계속 선호한다.

이 은행의 미국 주식 전략가는 최근 S&P 500 연말 목표치를 6,300으로 상향 조정했으며, "관세 우려 감소"로 인한 성장 우려 완화를 바탕으로 한 강세 시나리오는 7,000이다.

주식 내에서 씨티는 유럽에 대한 비중 확대를 약간 줄여 AI 부활의 수혜자로 여겨지는 한국, 대만, 인도를 포함한 신흥 아시아에 대한 비중 확대를 추가했다.

그러나 윌러는 미국 기술주의 초과 성과가 유럽 주식 상승에 역풍이 된다고 인정한다. "미국에서 기술 섹터가 초과 성과를 보일 때 유럽이 미국을 능가할 가능성이 낮아진다"고 보고서는 밝혔다.

"우리 전략가들은 미국에서 기술 섹터가 초과 성과를 보일 때 유럽이 초과 성과를 보이는 경우는 30%에 불과하다고 제안한다"고 덧붙였다.

섹터별로, 씨티는 기술, 통신 서비스, Banks, 유틸리티에 대해 비중 확대를 유지하는 반면, Real Estate, 소비재, 산업재, 원자재에 대해서는 비중 축소를 유지한다.

이 월스트리트 회사는 또한 미국 주식의 밸류에이션 우려를 지적했지만, 최근의 조정이 "시계를 재설정"하여 랠리의 정점에 대한 단기적 위험을 줄였다고 믿는다.

한편, 영국은 씨티의 비중 축소 대상으로 남아있다.

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