Investing.com - 바클레이즈는 Nvidia(NASDAQ:NVDA)의 목표가를 $170에서 $200로 상향 조정했으며, 이는 회사 공급망 전반에 걸친 강력한 수요 신호가 올해 하반기에 상승세를 이끌 수 있다고 언급했다.

새로운 목표가는 Nvidia의 6월 16일 종가 $144.69 대비 38% 상승을 의미한다.

1분기 실적 발표 이후 공급망 점검을 통해 바클레이즈는 "7월 Nvidia가 시장 예상치 대비 약 $20억의 상승 여력이 있다"고 확인했으며, 이에 따라 연간 컴퓨팅 매출 예상치를 $356억에서 $370억으로 상향 조정했다.

블랙웰 생산 능력은 6월에 월 약 3만 웨이퍼에 도달했는데, 이는 바클레이즈의 이전 예상인 4만 웨이퍼에는 미치지 못했지만, 은행은 "가동률은 건전하며 공급망은 올해 하반기에 대해 긍정적인 신호를 보내고 있다"고 지적했다.

블랙웰 울트라는 계획대로 진행 중이며, 3분기에 대량 생산이 예정되어 있다.

시스템 판매도 개선되고 있으며, 7월에는 매출의 약 25%를 차지하고 10월에는 50%에 접근할 것으로 예상된다. 바클레이즈 애널리스트들은 "울트라와 더 높은 물량 모두 하반기 총이익률(GMs)에 도움이 될 것"이라고 언급했다.

이에 따라 바클레이즈는 3분기와 4분기 컴퓨팅 매출 전망을 각각 $420억과 $480억으로 수정했으며, 이는 이전 예상치와 시장 컨센서스를 상회하는 수치다.

은행의 새로운 목표가 상향은 2026년 비GAAP 주당순이익(EPS) 예상치 $6.86(이전 $6.43)에 29배 멀티플을 적용한 결과다.

톰 오말리가 이끄는 애널리스트들은 "최근 주가 상승에도 불구하고, 이 종목은 우리가 커버하는 종목 중 하반기에 가장 큰 상승 잠재력을 가지고 있어 목표가를 $200로 상향 조정한다"고 작성했다.

바클레이즈는 Nvidia에 대한 ’비중확대(Overweight)’ 등급을 유지했으며, 미국 반도체 및 반도체 장비 섹터에 대한 전반적인 견해는 ’중립(Neutral)’을 유지했다.

이 보고서에서 바클레이즈는 또한 Amazon(NASDAQ:AMZN)의 Trainium 2에 대한 수요가 증가했으며, 공급은 200만 개 이상의 수요 중 약 70%를 충족할 수 있다고 강조했다. 이는 올해 ASIC 매출에 약 $3억의 추가 상승 요인을 제공하지만, 일부는 2026년으로 이동할 수 있다.

TPU 공급 점검은 안정적이었으며, V7은 5월에 공급망에 진입했고, 3분기 물량은 전분기 대비 20% 증가할 것으로 예상된다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.