Investing.com - Argus Research는 맥도날드(NYSE:MCD) Corp의 등급을 매수에서 보유로 하향 조정했으며, 수년간의 메뉴 가격 인상에 대한 저항과 수익 성장 둔화 징후로 인한 고객 트래픽 약화를 그 이유로 들었습니다.

분석가는 2025년 주당 수익 예상치를 $13.20에서 $12.30으로 낮추며, 맥도날드의 핵심 저소득층 고객 기반이 반복된 가격 인상 이후 반발하고 있다고 경고했습니다.

이 주식은 수정된 2025년 전망의 24.6배에 거래되고 있으며, 이는 더 낮은 배수로 거래되는 Darden Restaurants(NYSE:DRI)와 Restaurant Brands International(NYSE:QSR)과 같은 경쟁사들보다 프리미엄입니다.

맥도날드는 올해 초까지 광범위한 레스토랑 경쟁사들보다 실적이 좋았지만, Argus는 단기적인 상승 여력이 제한적이라고 보고 있습니다.

미국 내 동일 매장 매출은 1분기에 3.6% 하락했으며, 이는 분석가들이 예상했던 하락폭의 두 배 이상입니다.

글로벌 동일 매장 매출 역시 예상치를 하회했으며, 영국과 같은 주요 시장에서의 수요 약화를 반영했습니다.

분석가는 국제 매출이 혼조세를 보였으며, 중동과 일본의 강세가 다른 지역의 약세를 부분적으로 상쇄했다고 언급했습니다. 영업이익은 전년 동기 $2.74억에서 $2.65억으로 감소했습니다.

등급 하향에도 불구하고, Argus는 맥도날드의 국제적 영향력, 일관된 배당금 성장, 자사주 매입이 장기 투자자들에게 긍정적인 요소라고 보고 있습니다.

이 회사는 이제 2026년 주당 수익을 이전 예상치인 $13.80에서 $13.30으로 예상하며, 장기 성장 전망을 10%에서 8%로 낮췄습니다.

맥도날드 주식은 올해 들어 4.3% 상승했습니다.

이 회사는 $5 식사 딜을 포함한 가치 제안에 계속 집중할 계획이며, 올해 후반에 스낵 랩을 재출시할 예정입니다.

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