Investing.com- Jefferies는 강력한 향후 가이던스와 가속화되는 클라우드 모멘텀, 특히 인프라 서비스 부문에서의 성장을 근거로 오라클(NYSE:ORCL)의 목표주가를 상향 조정했습니다.

이 투자회사는 "매수" 등급을 유지하면서 목표가를 기존 200달러에서 220달러로 인상했으며, 이는 현재 수준에서 25%의 상승 여력을 전망하는 것입니다.

Jefferies 애널리스트들은 오라클의 견고한 잔여 성과 의무(RPO)를 강조했는데, 이는 전년 대비 41% 성장했으며 2026 회계연도에는 두 배 이상 증가할 것으로 예상됩니다.

이 증권사는 오라클이 다가오는 Stargate AI 이니셔티브에 의존하지 않고도 이러한 성장 목표를 달성할 수 있는 능력이 AI 및 비AI 워크로드 전반에 걸친 수요의 지속성을 강화한다고 언급했습니다.

Jefferies는 또한 오라클이 2026년 회계연도 전체 매출 전망을 670억 달러로 상향 조정한 것을 주목했으며, 이는 16% 성장을 반영하고 2027 회계연도에는 추가로 20% 증가할 것으로 전망됩니다.

클라우드 매출의 가속화가 핵심 동력이며, 서비스형 인프라(IaaS) 성장률은 2025 회계연도의 51%에서 2026 회계연도에는 70% 이상으로 상승할 것으로 예상되고, 총 클라우드 매출은 40% 이상 성장할 것으로 Jefferies는 전했습니다.

Jefferies는 오라클의 4분기 실적이 혼조세를 보였다고 언급하며, 다소 약한 IaaS 성장과 예상보다 낮은 현금 흐름을 지적했지만, 애널리스트들은 강력한 백로그 추세와 증가하는 자본 지출이 수요를 충족하기 위한 적극적인 확장을 반영한다고 말했습니다.

그들은 클라우드 모멘텀이 매출로 전환됨에 따라 오라클의 밸류에이션 멀티플이 더욱 확대될 가능성이 있다고 보고 있습니다.

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