Investing.com — 피치 신용평가(Fitch Ratings)는 캐나다 국립은행(National Bank of Canada)(TSE:NA)의 장단기 발행자 채무 불이행 등급을 각각 ’A+’ 및 ’F1’으로 유지하고, 등급 전망은 ’안정적’으로 평가했습니다. 또한 뉴욕 지점의 단기 IDR도 ’F1’으로 유지했습니다.

이번 등급 유지 결정은 캐나다 국립은행이 2025년 2월 3일 Canadian Western Bank(CWB) 인수(56억 달러 규모)를 완료한 데 따른 것입니다. 피치는 이번 인수가 캐나다 국립은행의 전국적인 입지를 확장하고, 특히 온타리오 및 캐나다 서부 지역의 상업 고객 기반을 확대할 것이라는 점에서 전략적으로 건전하다고 평가했습니다.

캐나다 6위 은행인 캐나다 국립은행은 수익의 절반을 퀘벡주에서 창출하며, 퀘벡주에서 약 20%의 예금 시장 점유율을 유지하고 있으며 중소기업 및 기업 대출 분야에서 선도적인 위치를 점하고 있습니다. CWB 인수를 통해 CWB의 고객 기반에 풀 서비스 뱅킹을 제공함으로써 캐나다 국립은행의 범캐나다 성장 전략이 가속화될 것으로 예상됩니다.

캐나다 국립은행의 리스크 프로필은 보수적인 대출 심사 관행과 다각화된 상업 대출 익스포저를 반영하여 안정적으로 유지되고 있습니다. 캐나다 국립은행은 실사 결과 CWB의 대출 심사 기준이 인수 전에 이미 견고하다는 사실을 확인했습니다.

다른 캐나다 은행들과 마찬가지로 캐나다 국립은행도 경기 둔화로 인해 자산 건전성이 다소 악화되었습니다. 총 부실 대출은 2025년 2분기에 0.86%(CWB 제외)로 증가했는데, 이는 전년 동기의 0.54%에서 증가한 수치입니다. CWB를 포함하면 총 부실 대출은 0.98%로 업계 중간 수준입니다.

캐나다 국립은행의 자산 건전성은 캐나다의 다른 지역에 비해 주택 가격과 소비자 부채가 낮은 퀘벡주에 대한 익스포저가 크다는 점에서 이점을 얻고 있습니다. 피치는 특히 캐나다 경제에 대한 관세 불확실성의 영향으로 인해 단기적으로 부실이 일시적으로 증가할 것으로 예상합니다.

캐나다 국립은행은 견조한 수익성을 지속적으로 제공하고 있으며, 2024 회계연도에 위험 가중 자산 대비 영업 수익성 비율이 3.39%로 동종 업계에서 가장 높은 수준입니다. CWB 인수를 통해 수익이 더욱 다각화될 것으로 예상되지만, 단기적으로는 통합 비용으로 인해 수익성이 업계 평균 수준을 밑돌 수 있습니다.

캐나다 국립은행은 잠재적인 관세 영향에 대응하기 위해 정상 대출에 대한 충당금을 늘렸습니다. 2025년 2분기 현재 캐나다 국립은행의 보통주 자본비율(CET1)은 13.4%로 업계 평균 최상위 수준입니다.

캐나다 국립은행의 자금 조달 및 유동성은 동종 은행에 비해 유리하며, 2025년 2분기 대출 대 예금 비율은 95.9%입니다. 이는 은행의 예금 네트워크를 통해 확보한 과잉 유동성과 예금에 의해 뒷받침됩니다.

피치는 CET1 비율이 지속적으로 12%에 접근하거나 하회하거나, 부실이 총 대출의 2%를 지속적으로 상회하는 경우 부정적인 등급 압력이 발생할 수 있다고 지적했습니다. 긍정적인 등급 상향 조정은 사업 프로필 개선과 퀘벡주에 대한 지리적 집중도 감소에 달려 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.