Investing.com — 세계적인 금융 자문 및 자산 관리 회사인 deVere Group의 CEO 나이젤 그린에 따르면 투자자들은 불안정한 여름을 대비해야 합니다. 시장은 낮은 유동성, 고조되는 지정학적 긴장, 증가하는 인플레이션 압력, 지속적인 부채 문제 등 "퍼펙트 스톰"에 직면할 것으로 예상됩니다.

그린에 따르면 다가오는 여름은 평화롭지 않고 오히려 빠르게 진행될 것이며 준비된 투자자에게는 잠재적으로 유익할 수 있습니다. 이러한 경고는 부분적으로 관세 위협 증가, 글로벌 공급망 혼란, 주요 경제국의 타이트한 노동 시장으로 인해 인플레이션 데이터가 예상치를 초과할 것으로 예상됨에 따라 나온 것입니다.

그린은 높은 인플레이션이 장기적인 고금리로 이어져 시장을 불안정하게 만들 수 있다고 설명했습니다. 또한 여름철의 일반적으로 얇은 유동성은 시장을 더욱 예측 불가능하게 만들 수 있습니다. 활동적인 거래자가 적기 때문에 가격 변동이 더욱 극적으로 변하여 급격한 하락뿐만 아니라 입지를 잘 다진 투자자에게는 잠재적으로 더 가파른 상승을 가져올 수 있습니다.

주요 우려 사항은 미국과 중국 간의 무역 긴장 재개입니다. 상호 비방적인 발언이 가열되고 정책 발표가 매주 바뀌면서 투자자들은 불확실성으로 가득 찬 정책 환경에 직면하고 있습니다. 그린은 이것이 단순한 피상적인 의견 불일치가 아니라 글로벌 경제 주도권을 위한 싸움이라고 지적했습니다. 미국 행정부의 보호주의적 입장이 굳어지고 있으며 중국 정부도 유사하게 대응하고 있습니다. 이러한 상황은 더 많은 헤드라인과 빠른 시장 반응으로 이어져 소극적인 포트폴리오에는 어려운 환경이 될 수 있습니다.

동시에 미국은 재정적 압박에 직면하고 있습니다. 국가 부채가 36조 달러를 초과하고 정부 지출 자금 조달을 위해 채권 발행이 증가함에 따라 미국 국채에 대한 해외 수요가 감소하고 있습니다. 중국, 일본과 같은 주요 보유국은 자국 경제를 안정시키기 위해 국채 보유량을 줄이고 있습니다.

그린은 채권 시장이 압박을 느끼기 시작했다고 설명했습니다. 매수자가 줄어들면서 수익률이 증가하고 있으며, 이는 특히 금리에 민감한 부문의 주식 가치 평가에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

단기적인 혼란에도 불구하고 그린은 낙관적인 이유를 봅니다. 그는 AI 혁명이 현실이며 자동화, 대규모 언어 모델 및 로봇 공학으로 인한 생산성 향상이 중기적으로 디스인플레이션을 유도할 것으로 예상했습니다. 이러한 변화는 미래 지향적인 기업의 이윤을 향상시킬 것입니다.

그린은 또한 인플레이션이 완화되면 중앙 은행이 금리 인하로 전환할 가능성이 높으며, 이는 상승 여력이 있는 부분이라고 말했습니다. 그러나 이로부터 이익을 얻으려면 투자자는 먼저 여름의 변동성을 견뎌내야 합니다.

그린은 투자자들에게 현재의 변동성을 억제 요인이 아닌 기회로 활용하라고 조언합니다. 그는 포지셔닝을 검토하고, 부문, 자산 클래스 및 지역에 걸쳐 다각화하고, AI 및 청정 기술과 같은 메가 트렌드에 집중할 것을 제안합니다.

일반적으로 금융 시장에서 조용한 시기인 여름은 중요한 전환점이 될 것으로 예상됩니다. deVere의 조언은 분명합니다. 창이 닫히기 전에 재검토하고, 재조정하고, 잘못 책정된 기회를 잡으십시오.

그린은 현명한 투자자는 남들이 당황할 때 먼저 움직이고, 현명하게 포지셔닝하고, 이익을 얻는다고 결론지었습니다. 그는 예상되는 여름 변동성을 위협이 아닌 기회로 봅니다. 그의 말에 따르면 변동성은 결함이 아니라 특징이며 현재 행동해야 할 강력한 이유가 있습니다.

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