Investing.com - 제프리스는 금요일자 보고서에서 어반 아웃피터스(NASDAQ:URBN)를 "언더퍼폼"에서 "홀드" 등급으로 상향 조정했습니다.

이번 상향 조정과 함께 목표가는 기존 50달러에서 70달러로 인상되었습니다. 전일 종가 기준 URBN의 현재 주가는 69.71달러입니다.

이번 등급 조정은 어반 아웃피터스의 건전한 1분기 실적 발표 이후이자 다가오는 투자자 행사를 앞두고 이루어졌습니다.

제프리스의 애널리스트들은 개선된 재무 지표와 상승한 밸류에이션으로 인해 URBN의 리스크/보상 균형이 이제 더 균형을 이루고 있다고 판단합니다.

어반 아웃피터스 북미(UO NA)는 혼합된 트렌드를 보이며 2026 회계연도 1분기에 여전히 마이너스를 기록했지만, 제프리스는 회복에 대한 비교적 명확한 전망을 보고 있습니다.

경영진은 거시경제적 역풍을 헤쳐나가고, 재고를 최적화하며, 디지털 부문을 강화한 점이 인정받았으며, 여기에는 2024년 2월 쉬아 젠슨을 어반 아웃피터스 북미 책임자로 영입한 것도 포함됩니다.

UO의 정상가 판매는 2분기 연속 긍정적이었으며 4분기보다 가속화되었습니다.

UO NA가 긍정적으로 전환된다면, 2027 회계연도 매출에 약 100 베이시스 포인트의 추가 성장을 제공할 수 있습니다.

현재 앤트로폴로지, 프리 피플, FP 무브먼트, 누리는 모두 좋은 성과를 보이며 건전한 궤도로 긍정적인 매출 성장을 이끌고 있습니다.

누리 또한 EBIT에 계속 기여할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 제프리스는 URBN이 계속해서 낮은 한 자릿수 대의 긍정적인 비교 매출 성장을 유지할 것으로 예상합니다.

제프리스는 또한 어반 아웃피터스의 EBIT 마진이 지난 회계연도의 약 8.6%에서 2027 회계연도에는 10%에 도달할 수 있을 것으로 전망합니다.

이 회사의 20년 역사적 영업 마진 평균은 11.5%로, 이는 2025 회계연도 결과보다 약 290 베이시스 포인트 높은 수준입니다.

어반 아웃피터스의 대차대조표는 부채가 없고 현금 및 시장성 증권이 총 8억 4,100만 달러로 건전한 것으로 평가됩니다.

지난 분기 재고가 약간 증가했지만(매출은 11% 증가한 데 비해 재고는 15% 증가), 제프리스는 회사가 좋은 위치에 있다고 판단합니다.

남아있는 위험으로는 모든 브랜드가 견고한 성장 궤도에 있을 경우 잠재적인 둔화가 있지만, 이는 아직 관찰되지 않았으며, 주가가 정점에 도달할 가능성이 있어 더 균형 잡힌 리스크/보상 전망으로 이어질 수 있습니다.

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