Investing.com - 미국 연방정부(GSA)가 기술 지출을 검토하고 잠재적 비용 절감에 대해 공급업체에 연락하고 있다는 보도가 나오면서 델 주식이 하락했습니다.

그러나 웰스 파고는 시장의 반응이 "과장됐다"고 말합니다.

"연방정부(GSA)가 비용 절감 기회를 모색하면서 10개 기술 제공업체에 연락했다는 보도 이후 델 주식이 압박을 받았습니다," 분석가들은 말했습니다. "델(NYSE:DELL)의 노출도를 고려할 때 오늘의 압박은 과장된 것 같습니다."

웰스 파고는 델의 미국 연방 사업이 공개적으로 공개되지 않았지만, 회사의 더 넓은 수익 기반에 비해 제한적이라고 추정합니다.

웰스 파고는 워싱턴 테크놀로지에 따르면, 델이 2024년에 30억 4천만 달러의 연방 주요 계약 수익을 창출했으며, 이는 전년 대비 15% 증가했고 2022년의 18억 2천만 달러에서 상승했다고 언급합니다. 이 중 56%는 국방 계약에서 발생했습니다.

분석가들은 연방 기술 예산 삭감이 현실화될 경우 PC 지출이 가장 취약한 영역이라고 믿고 있습니다. 그러나 델의 정부 관련 PC 사업은 전체 수익의 7% 미만을 차지할 것으로 보입니다.

"보수적인 600달러 ASP를 사용하면, 델의 미국 비즈니스 PC 총 수익은 약 200억~240억 달러로 추정됩니다. 이 중 약 15%가 연방정부와 관련되어 있다고 가정하면, 연간 40억 달러 미만의 수익이 될 것입니다," 은행은 말했습니다.

반면에 서버 지출은 안정적으로 유지되거나 정부 현대화로부터 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. "델의 국방 수익은 2024년 수익의 약 56%를 차지하며, 큰 영향을 받지 않을 것으로 생각합니다."

웰스 파고는 또한 13억 달러 규모의 DHS 일괄 구매 계약과 7억 9500만 달러 규모의 국방부 계약을 포함한 최근 연방 계약 수주를 언급했습니다. 델 시스템은 또한 에너지부가 발표한 향후 두드나 슈퍼컴퓨터의 동력을 제공할 예정입니다.

웰스 파고는 델 주식에 대해 오버웨이트 등급과 150달러의 목표가를 유지하고 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.