Investing.com — 모건 스탠리는 금요일 발표한 보고서에서 CVC 캐피탈 파트너스의 투자 등급을 ’동일 비중’에서 ’비중 확대’로 상향 조정하고 목표가를 인상했다.

모건 스탠리 애널리스트들은 캐리 수수료 트렌드 개선, 거시경제적 불확실성 완화, 인프라, 세컨더리, 크레딧 등 성장 분야에서의 강력한 포지셔닝을 강조했다.

"CVC 주식은 연초 대비 20% 이상 하락했으며, 이는 유럽 및 글로벌 섹터 평균인 약 5%에 비해 크게 떨어진 수치"라고 모건 스탠리는 언급했다.

"캐리 수수료에 대한 안심시키는 메시지와 함께 업계 성장 영역에 포지셔닝된 고품질 프랜차이즈를 고려할 때, 주가 회복 여지가 있다고 본다"고 덧붙였다.

모건 스탠리는 CVC의 목표가를 €15에서 €20로 33% 인상했으며, 2025-2027년 EPS 전망치를 2%에서 8%까지 상향 조정했다.

애널리스트들은 "1분기 실적 발표에서 경영진이 2025년에 전년 대비 상당한 개선을 재확인했으며, 비록 중기 목표치보다는 낮지만 캐리 수수료가 증가할 것"이라고 언급했다.

모건 스탠리는 "관세 완화는 시장 혼란의 최악의 상황을 지나왔음을 시사한다"며, 거시경제적 불확실성이 여전히 높은 상황에서도 "자본 시장의 점진적 개선"을 예상한다고 밝혔다.

CVC의 인프라, 크레딧, 세컨더리 플랫폼 확장 전략이 핵심 강점으로 강조됐다.

"CVC의 최고 수준 PE 프랜차이즈는 더 성숙한 PE 부문에서 시장 점유율을 공고히 하기에 좋은 위치에 있다"고 보고서는 언급했다. 애널리스트들은 또한 "강력한 LP 관계와 교차 판매 잠재력"이 제품 라인 전반에 걸쳐 추가 성장을 이끌 수 있다고 지적했다.

이 회사는 또한 자산가 대상 에버그린 크레딧 및 사모펀드 상품에서 초기 성공 신호가 보인다고 언급했다.

"자산가 배분 성장 테마는 잘 실행된다면 성장에 대한 상승 가능성을 제공한다"고 모건 스탠리는 말했다.

리스크가 여전히 존재하지만, 모건 스탠리는 CVC의 현재 밸류에이션과 전략적 포지셔닝이 매력적인 투자 기회를 제공한다고 믿는다: "연초 대비 부진한 성과는 매력적인 진입 기회를 제공한다."

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.