Investing.com — 월스트리트 애널리스트들이 버버리(LON:BRBY)의 최근 분기 실적과 전략 업데이트 이후 전망에 대해 의견이 나뉘고 있다.

UBS는 이 주식을 매수로 상향 조정하고 목표가를 918p에서 1,400p로 인상했다. 은행은 버버리의 유산과 일치하는 보다 집중된 전략을 긍정적으로 전환한 주요 이유로 꼽았다.

UBS 애널리스트들은 아웃웨어, 헤리티지 스타일, 그리고 더 접근하기 쉬운 가격대에 대한 새로운 강조가 럭셔리 소비자들이 피로감을 보이는 시점에 이루어진다고 말했다.

주자나 푸스가 이끄는 애널리스트들은 "제한된 신선함과 늘어난 가격대로 인한 럭셔리 섹터의 약세는 더 낮은 추가 비용으로 시장 점유율 확대를 가능하게 할 것"이라고 말하며, 이러한 변화가 2028 회계연도까지 85%의 주당순이익(EPS) 연평균 성장률(CAGR)을 뒷받침한다고 덧붙였다.

UBS는 이제 더 강력한 매출 전망, 추가 비용 절감, 아울렛 노출 감소에 힘입어 EBIT 마진이 2030 회계연도까지 약 16%로 회복될 것으로 전망한다.

이 은행은 할인 현금 흐름(DCF)과 상대적 기업가치(EV)/매출 지표의 조합을 사용하여 주식을 평가하며, 시장이 턴어라운드 궤적을 과소평가하고 있다고 주장한다.

애널리스트들은 "우리 관점에서는 긍정적인 EPS 모멘텀이 계속된다면 BRBY 주식은 상대적으로 저렴해 보이며, 2026년 PEG 비율이 1배 미만으로 럭셔리 및 스포츠웨어 섹터뿐만 아니라 프리미엄 의류 경쟁사들보다 훨씬 낮다"고 말했다.

반면, 도이체방크는 브랜드 회복의 초기 징후를 인정함에도 불구하고 버버리를 매수에서 보유로 하향 조정했다.

이 은행은 목표가를 900p에서 1,000p로 인상했지만, 예상보다 강한 2025 회계연도와 낙관적인 경영진 논평 이후 회복 스토리가 이미 대부분 가격에 반영되었다고 경고했다.

애덤 코크레인 애널리스트는 추가 상승을 위해서는 두 자릿수의 cFX 매출 성장이나 2028년까지 EBIT 마진이 중간 10%대 가이던스를 초과해야 한다고 언급했다.

그는 "이것은 실현 가능할 수 있지만 헤리티지 라인의 성공이 나머지 라인으로 확장될 수 있다는 더 많은 증거가 필요하다고 생각한다"고 썼다.

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