Investing.com — 제프리스는 그랜드 테프트 오토 VI(GTA VI)의 출시가 2027 회계연도로 지연됐음에도 불구하고 테이크투인터랙티브 소프트웨어(NASDAQ:TTWO)의 목표가를 225달러에서 270달러로 인상했다.

이 증권사는 4분기 실적이 시장 예상치에 부합할 것으로 예상하지만, 투자자들의 관심은 이제 GTA VI가 제외된 2026 회계연도 전망으로 옮겨갈 것이라고 언급했다.

이러한 상황에도 불구하고 제프리스는 보더랜드 4와 마피아: 더 올드 컨트리를 포함한 신작 출시에 힘입어 해당 연도에 기록적인 북킹을 예상하며, 66억 달러의 북킹과 주당 4.45달러의 비GAAP 수익(EPS)을 추정했다.

제프리스의 업데이트된 기본 시나리오에 따르면, GTA VI는 2027 회계연도(FY25)에 콘솔에서 5,000만 유닛이 판매될 것으로 예상되며, 이는 해당 연도에 프랜차이즈 전체에서 42억 달러의 북킹을 창출하고 테이크투의 예상 EPS를 10.58달러로 끌어올릴 것으로 전망된다.

제프리스는 또한 상승 및 하락 시나리오도 제시했다. 낙관적 시나리오에는 PC 판매와 FY27에 GTA 온라인의 전면 출시가 포함되어 EPS가 12.00달러까지 상승하고 주가는 330달러까지 오를 가능성이 있다.

하락 시나리오는 추가 지연과 약화된 파이프라인을 가정하여 EPS를 8.00달러로 낮추고 목표가를 180달러로 하향 조정한다.

제임스 히니가 이끄는 애널리스트들은 "GTA가 2026년 가을로 다시 지연되고, PC 버전은 FY28까지 출시되지 않으며, GTA 온라인이 부분적으로만 출시될 가능성이 매우 높다"고 경고했다.

모바일 북킹이 약세를 보이고 GTA VI 지연이 불확실성을 가져오지만, 제프리스는 콘텐츠가 풍부한 라인업과 NBA 2K의 개선 추세를 강조했다.

이 증권사는 보더랜드 4의 가격 책정, 모바일 마케팅 지출, 그리고 더 넓은 FY26 라인업에 대한 의문이 남아있지만, 다가오는 서머 게임즈 페스트가 명확성을 제공할 수 있다고 언급했다.

지연에도 불구하고 제프리스는 "TTWO가 미국 퍼블리셔 중 가장 높은 품질의 콘텐츠를 보유하고 있다"고 강조하며, 회사의 파이프라인이 장기적인 재평가의 원동력이 될 것이라는 견해를 유지했다.

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