Investing.com — 워렌 버핏의 Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb)는 기업 및 투자 역사에서 가장 놀라운 성공 사례 중 하나로 남아 있습니다. 회사 자체 데이터에 따르면, 버핏이 경영권을 인수한 1965년에 Berkshire 주식에 100달러를 투자했다면 작년 말까지 550만 달러로 성장했을 것입니다.

이는 같은 금액을 S&P 500 인덱스 펀드에 배당금을 재투자하며 넣었을 경우 얻을 수 있는 39,000달러와 비교됩니다. 이 차이는 단순한 초과 성과가 아니라, 60년 동안 시장보다 약 두 배의 속도로 투자자 자본을 복리로 증가시킨 놀라운 부의 창출 기계를 보여줍니다.

광범위한 시장과의 비교는 너무 극단적이어서 S&P 500은 Berkshire의 궤적과 함께 장기 차트에서 평평하게 보입니다. 이러한 초과 성과는 버핏의 규율 있는 접근 방식에 의해 이루어졌습니다: 고품질 비즈니스에 대한 집중, 인내심 있는 자본 배분, 그리고 주기를 통해 보유하는 선호도가 그것입니다.

Berkshire의 주식 포트폴리오는 계속해서 이러한 원칙을 반영합니다. 애플(NASDAQ:AAPL)은 약 600억 달러 가치의 가장 큰 단일 보유 종목으로 남아 있습니다. 아메리칸 익스프레스(NYSE:AXP), 코카콜라(NYSE:KO), 크래프트 하인즈(NASDAQ:KHC), 그리고 뱅크오브아메리카(NYSE:BAC)는 수십 년 동안 유지되어 온 수십억 달러의 투자를 각각 나타내는 오랜 주요 종목들입니다.

버핏의 에너지 익스포저는 셰브론(NYSE:CVX)과 옥시덴탈(NYSE:OXY)의 탄탄한 지분으로 뒷받침되며, 일본 무역 회사들에 대한 새로운 포지션은 지속 가능한 현금 흐름에 대한 지속적인 기울기를 시사합니다.

동시에, Berkshire의 현금 보유량은 사상 최대인 3,477억 달러로 급증했으며, 이는 비싼 시장에서 버핏의 주의와 밸류에이션이 매력적으로 될 때 행동할 준비가 되어 있음을 강조합니다.

"투자 사업의 한 가지 문제는 일들이 질서 있게 오지 않는다는 것이고, 그것은 결코 그렇게 되지 않을 것입니다,"라고 버핏은 가장 최근의 연례 주주 총회에서 말했습니다. "우리는 매우, 매우, 매우 기회주의적인 사업을 운영하고 있습니다."

회사의 CEO 직에서 마침내 물러나기로 결정한 해에, Berkshire Hathaway의 포트폴리오는 버핏의 지속적인 투자 원칙을 반영합니다: 강력한 기본 요소, 장기적인 성장 잠재력, 그리고 장기간에 걸쳐 투자를 유지하는 데 대한 헌신에 중점을 둔 회사들에 대한 집중입니다.

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