Investing.com — Dowlais 주가는 목요일 3.4% 상승했다. 이는 운영 마진 개선과 효과적인 자구 노력에 힘입어 예상보다 강력한 1분기 실적을 발표한 데 따른 것이다.

전 세계 자동차 전망이 약화됨에 따라 연간 가이던스는 하향 조정되었지만, 이번 실적은 어려운 시장 상황 속에서도 회복력을 보여주었다.

회사의 4월 말까지 4개월간 유기적 매출은 2.5% 감소했는데, 이는 예상했던 5% 감소보다 적은 수치이며 중국을 제외한 글로벌 경량 차량 생산(GLVP) 수치인 2.7% 감소보다 약간 앞선 수치이다.

Dowlais의 자동차 사업 매출은 1.5% 감소한 반면, 분말 야금 부문은 5.7% 감소했다. 그러나 운영 마진은 전년 대비(YoY) 80bp 상승하여 6.6%를 기록했다.

자동차 부문 내에서 Driveline 매출은 고객 구성 및 프로그램 일정의 영향을 받아 6.6% 감소했으며, 하반기에는 회복될 것으로 예상된다.

향후 경영진은 기존 연간 가이던스의 하단에 도달할 것으로 예상하며, 매출은 평탄하거나 한 자릿수 중반으로 감소하고 조정 운영 마진은 6.5~7% 사이가 될 것으로 예상한다.

이러한 신중한 전망은 중국을 제외하고 3.3% 감소할 것으로 예상되는 전 세계 자동차 생산 전망 악화에 대한 대응이다.

Dowlais는 관세로 인한 큰 영향은 없을 것으로 예상하며, 하반기에 회복 노력이 효과를 발휘하여 상반기와 하반기 실적 간에 뚜렷한 차이가 나타날 것으로 예상한다.

현재 EBITA에 대한 컨센서스는 약 3억 1,700만 파운드이며, 마진은 6.7%이다. 반면 RBC 분석가들은 매출 3% 감소와 마진 6.2%를 가정하여 예측치를 2억 9,600만 파운드로 조정했다.

RBC 분석가들은 "예상보다 약간 나은 1분기 거래였으며, 마진에서 훌륭한 자구 노력이 입증되었다. 전 세계 자동차 전망을 감안할 때 연간 전망은 하향 조정될 것으로 예상되며, 전반적으로 우리 자신의 예상과 일치한다"고 언급했다.

RBC는 Outperform 등급을 유지했다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.