실적 발표: BeFra, 2024년 3분기 어려움 속에서도 성장 보고

2024년 3분기, BeFra(Betterware de Mexico S.A.B. de C.V.)는 순수익 6.6% 증가와 조정 EBITDA 11.7% 상승으로 견실한 실적을 보고했습니다. 통화 가치 하락과 운송비 상승에 직면했음에도 불구하고, 회사는 지속적인 배당금 지급과 미국 및 페루에서의 전략적 확장을 통해 회복력을 보여주었습니다. 그러나 세금 충당금 증가와 Jafra의 이전 본사 매각으로 인한 상당한 회계 손실로 인해 조정 순이익이 8.4% 감소하는 등 어려움도 분명했습니다.

주요 요점

• BeFra의 순수익은 전년 대비 6.6% 증가하여 MXN 33.3억에 도달했습니다.

• 조정 EBITDA는 11.7% 증가한 MXN 5.92억을 기록했으며, 마진은 17.8%입니다.

• 조정 순이익은 세금 충당금 증가로 인해 8.4% 감소한 MXN 1.805억을 기록했습니다.

• 회사는 Jafra의 이전 본사 매각으로 인한 상당한 회계 손실을 보고했습니다.

• BeFra의 총 마진은 영향을 받았으며, 58%에서 59% 사이로 안정화될 것으로 예상됩니다.

• 국제 확장을 위한 전략적 투자는 총 MXN 8.2백만이었습니다.

• 회사는 순부채 대 EBITDA 비율을 약 1.5배로 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

• 3분기에 대해 MXN 2.5억의 배당금이 제안되었습니다.

회사 전망

• BeFra는 단기적인 어려움에도 불구하고 연간 매출 가이던스를 달성할 것으로 예상하며 성장 궤도에 대해 자신감을 유지하고 있습니다.

• 회사는 운영 효율성과 혁신이 2025년까지 성장을 주도할 것으로 낙관하고 있습니다.

• BeFra는 새로운 카테고리나 국제 시장으로의 확장에 집중하고 있으며, 잉여 현금 흐름의 30%에서 40%를 인수에 할당하고 있습니다.

부정적 하이라이트

• BeFra는 세금 충당금 증가로 인해 조정 순이익이 감소했습니다.

• Jafra의 이전 본사 매각으로 인한 상당한 회계 손실이 보고되었습니다.

• 총 마진은 멕시코 페소화의 가치 하락과 운송비 상승의 영향으로 감소했습니다.

긍정적 하이라이트

• Betterware Mexico, Jafra Mexico, Jafra U.S.를 포함한 다양한 부문에서의 매출 성장은 직원 생산성, 제품 혁신, 새로운 플랫폼 출시에 의해 주도되었습니다.

• 회사는 레버리지를 EBITDA의 1.76배로 성공적으로 감소시켰습니다.

• 재고 문제가 해결되었으며, 공급망 중단이 안정화되고 있습니다.

미달 사항

• 조정 순이익은 높은 세금 충당금으로 인해 기대에 미치지 못했습니다.

• 총 마진은 외부 요인에 의해 부정적인 영향을 받았지만, 다음 분기에는 안정화될 것으로 예상됩니다.

Q&A 하이라이트

• Betterware USA의 시범 단계에서는 보상 계획과 제품 매력도를 평가하고 있으며, 이미 초기 판매가 이루어지고 있습니다.

• 회사는 비용 구조를 더 가변적인 지출 모델로 조정하고 있으며, Jafra 인수 이후 고정 비용이 감소했습니다.

• 재고 증가는 과거의 재고 부족에 대한 전략적 대응이었지만, 2025년에는 추가 증가가 필요하지 않을 수 있습니다.

BeFra는 경제적 역풍을 헤쳐나가고 성장 궤도를 유지하는 능력을 입증했습니다. 혁신, 비용 효율성, 국제 확장에 대한 회사의 전략적 초점과 주주 가치에 대한 헌신은 미래의 성공을 위한 좋은 위치를 차지하고 있습니다.

InvestingPro Insights

BeFra(BWMX)의 최근 재무 실적은 InvestingPro의 여러 주요 인사이트와 일치합니다. 2024년 3분기 보고서에서 강조된 회사의 인상적인 총이익률은 InvestingPro 데이터에 반영되어 있으며, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 71.55%의 강력한 총이익률을 보여줍니다. 이러한 강력한 마진은 BeFra가 통화 가치 하락과 운송비 상승과 같은 도전을 극복할 수 있는 능력을 뒷받침합니다.

주주 가치에 대한 회사의 헌신은 배당 정책에서 분명히 드러납니다. InvestingPro 팁은 BWMX가 "주주들에게 상당한 배당금을 지급한다"고 언급하며, 이는 현재 11.02%의 배당 수익률로 수치화됩니다. 이는 경제적 역풍에도 불구하고 투자자들에게 가치를 돌려주려는 BeFra의 노력을 보여주는 3분기 MXN 2.5억의 제안된 배당금 발표와 일치합니다.

또 다른 관련 InvestingPro 팁은 BWMX가 "단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다"고 지적합니다. 7.94의 P/E 비율과 0.13의 PEG 비율을 고려하면, 성장 전망을 감안할 때 주식이 저평가된 것으로 보입니다. 이는 BeFra의 낙관적인 전망과 2025년까지의 성장을 주도할 운영 효율성 및 혁신에 대한 집중을 고려할 때 투자자들에게 특히 흥미로울 수 있습니다.

더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 BWMX에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 종합적인 시각을 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.