Investing.com — RBC 애널리스트들은 화요일 TT Electronics Plc (LON:TTG) 주식 등급을 ’아웃퍼폼’에서 ’섹터 수준’으로 하향 조정했다. 이는 최고경영자 교체를 포함한 네 가지 불확실성 요인 때문이다.

CFO 에릭 라킨이 예상치 못하게 임시 CEO로 승진한 것은 피터 프랑스가 짧은 임기 후 퇴임함에 따른 결과로, 회사 리더십 안정성에 대한 의문을 제기했다. 이사회는 라킨을 영구 CEO 직책에 고려하고 있지만 외부 인사도 물색 중이어서 경영진의 불확실성이 가중되고 있다.

TT 주식은 0.14% 소폭 하락했다.

RBC는 또한 TT의 클리블랜드 사업장에서 운영상의 어려움이 지속되고 있으며, 자체 개선 노력이 예상보다 느린 효과를 보이고 있어 회사가 외부 컨설팅 지원을 모색하고 있다고 언급했다.

또한 그룹 매출의 약 15%를 차지하는 부품 사업이 이사회에서 규모가 작다고 판단되어 이 부문에 대한 잠재적 옵션을 검토 중이다.

RBC는 또한 무역 관세로 인해 TT의 거래 환경이 점점 불확실해졌다고 지적했으며, 회사는 2025년 회계연도 EBITA 전망을 기존 4,000만-4,600만 파운드에서 3,200만-4,000만 파운드로 하향 조정했다.

이러한 수정은 수요에 미치는 잠재적 영향과 회사의 재무 성과에 대한 위험을 반영한다. TT는 또한 직원의 약 25%가 멕시코에 기반을 두고 있어 무역 정책이 운영에 상당한 영향을 미칠 수 있는 인력 문제에 직면해 있다.

애널리스트들은 이에 따라 예측을 조정했으며, 관세 영향에 관한 더 넓은 섹터 가정과 일치하여 새로운 가이던스 범위의 중간점보다 약간 높은 수준으로 예측했다. 그러나 2025년 주당순이익(EPS) 추정치는 16% 감소했다.

결과적으로 TT 주식의 목표가는 기존 140p에서 85p로 낮아졌으며, 현재 2025년 예상치에 대해 P/E 비율 7배를 목표로 하고 있다. 이는 20년 평균인 11배에 비해 약 35% 할인된 수준이다.

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