FirstService, 2024년 3분기 실적 호조로 2024년 강세 마무리 전망

부동산 서비스 분야의 선두 기업인 FirstService Corporation (FSV)이 2024년 9월 30일 종료된 3분기 재무 실적을 발표했습니다. 회사의 연결 매출은 25% 증가한 14억 달러를 기록했으며, EBITDA는 43% 증가한 1억 6천만 달러로 11.5%의 마진을 보였습니다. 주당 순이익도 30% 상승한 1.63달러를 기록했습니다. 이러한 결과는 유기적 성장과 전략적 인수, 특히 FirstService Brands 부문에서의 인수에 기인합니다.

주요 요점

• FirstService Corporation의 연결 매출은 전년 대비 25% 증가한 14억 달러를 기록했습니다.

• EBITDA는 43% 증가한 1억 6천만 달러로, 11.5%의 마진을 달성했습니다.

• 주당 순이익은 30% 상승한 1.63달러를 기록했습니다.

• FirstService Brands의 매출은 44% 증가했으며, 이는 주로 Roofing Corp. of America 인수에 따른 것입니다.

• 회사는 4분기 매출 성장률이 20%를 초과할 것으로 예상하며, 연간 EBITDA 성장도 강세를 보일 것으로 전망합니다.

회사 전망

• FirstService는 2024년 4분기 매출 성장률을 20%로 예상하며, EBITDA 성장률은 20%를 초과할 것으로 전망합니다.

• 2024년 연간 매출 성장률은 약 20%로 예상됩니다.

• M&A 파이프라인은 특히 지붕 분야에서 활발하며, 사모펀드의 관심으로 높은 밸류에이션을 보이고 있습니다.

• 2025년 전망에 대한 추가 세부 사항은 2025년 2월에 제공될 예정입니다.

부정적 하이라이트

• FirstService Residential은 특히 플로리다에서 예산 압박에 직면하여 향후 분기의 유기적 성장 전망이 낮습니다.

• 4분기의 강세가 2025년 상반기까지 이어질지에 대한 불확실성이 있습니다.

긍정적 하이라이트

• FirstService Brands의 매출은 복구 서비스 부문의 25% 성장에 힘입어 증가했습니다.

• 복구 부문은 4분기에 4천만 달러의 매출을 올릴 것으로 예상됩니다.

• 경영진은 주택 개선 부문의 노동 생산성이 지속적으로 향상되고 있어 마진에 긍정적인 영향을 줄 것으로 언급했습니다.

미달 사항

• 제공된 실적 발표 요약에서는 특별한 미달 사항이 언급되지 않았습니다.

Q&A 하이라이트

• 경영진은 특히 플로리다의 가격 압박과 주거 서비스의 과거 유기적 성장률에 대해 논의했습니다.

• 4분기 복구 매출의 증분 EBITDA 마진은 약 20%로 예상된다고 밝혔습니다.

• 경쟁 환경에 대해 언급하며 소규모 관리 회사들의 회복력을 강조했습니다.

• 2025년 전망에 대한 추가 명확성은 연말 실적 발표에서 제공될 예정입니다.

FirstService는 순부채 11억 달러와 3억 5천만 달러 이상의 현금 및 신용 가용성을 보유한 보수적인 재무상태를 유지하고 있어 향후 성장 기회에 대비하고 있습니다. 재무상태표는 또한 작년 2.3배에서 2.1배로 개선된 레버리지 비율을 보여줍니다. 회사의 분기 자본 지출은 2천 7백만 달러였으며, 연초부터 현재까지 총 8천만 달러 이상을 기록했고, 2024년 연간 자본 지출 목표인 1억 1천 5백만 달러에 부합할 것으로 예상됩니다.

회사의 강력한 실적은 유기적 성장과 전략적 인수, 특히 Roofing Corp. of America 인수에 기인합니다. FirstService의 연초부터 현재까지의 실적은 매출 38억 5천만 달러로 18% 증가했고, 조정 EBITDA는 3억 7천 6백만 달러로 20% 상승했습니다. 영업 현금흐름도 전년 대비 17% 증가한 약 2억 달러로 건전한 증가세를 보였습니다.

FirstService Corporation의 실적 발표는 견고한 성장을 경험하고 있으며 향후 실적에 대해 낙관적인 회사의 모습을 반영했습니다. 강력한 재무 상태와 활발한 M&A 파이프라인을 바탕으로 회사는 시장 기회를 활용하고 주주들에게 가치를 제공할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.

InvestingPro 인사이트

FirstService Corporation의 인상적인 2024년 3분기 실적은 InvestingPro의 주요 지표와 인사이트로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 85억 7천만 달러로, 부동산 관리 및 개발 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있음을 보여줍니다.

InvestingPro 데이터에 따르면 FSV의 2024년 3분기 기준 최근 12개월 매출 성장률은 15.33%였으며, 2024년 3분기의 분기별 매출 성장률은 24.97%를 기록했습니다. 이는 실적 발표에서 보고된 25%의 연결 매출 증가와 거의 일치하며, 회사의 강력한 실적을 입증합니다.

InvestingPro 팁은 FirstService가 9년 연속 배당금을 인상했음을 강조하며, 이는 주주 수익에 대한 회사의 약속을 보여줍니다. 이는 기사에서 언급된 회사의 강력한 재무 실적과 개선된 레버리지 비율을 고려할 때 특히 중요합니다. 현재 배당 수익률은 0.53%이며, 최근 12개월 동안 배당 성장률은 11.11%입니다.

또 다른 관련 InvestingPro 팁은 분석가들이 올해 매출 성장을 예상하고 있다는 점을 지적하며, 이는 경영진이 전망한 2024년 연간 약 20%의 매출 성장률과 일치합니다. 이러한 긍정적인 전망은 회사의 강력한 M&A 파이프라인과 Roofing Corp. of America와 같은 전략적 인수로 더욱 뒷받침됩니다.

FirstService의 P/E 비율이 105.74로 높은 수준에서 거래되고 있다는 점은 주목할 만합니다. 이는 프리미엄 밸류에이션을 시사할 수 있지만, 회사의 강력한 성장 전망과 시장 지위를 고려하면 정당화될 수 있습니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 FirstService Corporation에 대한 15개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 지위에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.