Investing.com — 무디스(Moody’s Ratings)는 Bank Millennium S.A.(BM)의 장단기 예금 신용등급을 Baa3/P-3에서 Baa2/P-2로 상향 조정하고, 장기 예금 신용등급에 대한 긍정적 전망을 유지했습니다. 이번 신용등급 상향은 은행의 자본 완충력 증가와 자본 조달에 대한 위험 감소에 힘입어 은행의 지급 능력 프로필이 개선된 것을 반영합니다.

예금 신용등급 외에도 무디스는 은행의 기본 신용 평가(BCA)를 ba3에서 ba2로, 조정 BCA를 ba2에서 ba1로, 장기 거래상대방 위험 등급(CRR)을 Baa2에서 Baa1로 상향 조정했습니다. 은행의 단기 CRR 및 거래상대방 위험 평가는 P-2로 유지되었습니다.

이번 등급 상향은 규제 최소 요건을 초과하는 은행의 자본 완충력 증가와 스위스 프랑 모기지에 대한 익스포저 감소가 촉발했습니다. 2024년 12월 현재 BM은 미결제 스위스 프랑 모기지를 PLN 13억으로 줄였는데, 이는 보통주 자본(CET 1)의 약 20%에 해당하며, 전년도의 약 PLN 30억에서 감소한 수치입니다.

은행의 지급 능력 프로필 개선과 스위스 프랑 모기지에 대한 익스포저 감소로 인해 BM은 작년 중반에 회복 계획에서 벗어날 수 있었습니다. 규제 당국은 또한 외화 대출로 인한 위험을 해결하기 위해 이전에 부과되었던 추가 자본 요건을 없앴습니다.

은행의 BCA는 또한 2024년 말 현재 부실 대출 비율이 4.4%로 안정적인 자산 건전성 지표를 반영하며, 이는 전년도의 4.5%에서 감소한 수치이며, 2024년 위험 비용은 40bp로 낮습니다.

BM의 장기 예금 신용등급은 Baa3에서 Baa2로, 후순위 무담보 채권 신용등급은 Ba2에서 Ba1로 상향 조정되었습니다. 이러한 등급 상향은 은행의 개선된 BCA, BM의 지배 주주인 Banco Comercial Portugues SA로부터의 부모 지원 가능성이 보통 수준인 점, 그리고 무디스의 Advanced Loss Given Failure(LGF) 분석 적용에 의해 주도되었습니다.

BM의 장기 예금 신용등급에 대한 긍정적인 전망은 강력한 핵심 수익과 향후 12~18개월 동안의 순이익 개선, 그리고 법적 위험을 줄이기 위한 지속적인 노력에 힘입어 은행의 신용 프로필이 더욱 개선될 것이라는 기대에 근거합니다.

은행이 개선된 재무 성과를 유지하고 2025~2028년 전략 계획의 위험을 관리한다면 신용등급이 더 상향 조정될 수 있습니다. 이 계획은 이 기간 동안 기업 대출 규모를 거의 두 배로 늘리는 것을 목표로 합니다.

그러나 은행의 자본 조달 감소, 자산 건전성 약화 또는 자금 조달 및 유동성 프로필 악화가 발생하면 은행의 신용등급이 하향 조정될 수 있습니다. 외화 모기지 손실을 증가시키는 법적 환경의 중대한 변화 또한 등급 하향을 초래할 수 있습니다.

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