Investing.com — Moody’s Ratings는 오늘 Ho Chi Minh City Development JSC Bank (HDBank)의 B1 장기 (LT) 은행 예금 및 발행자 등급을 현지 (LC) 및 외화 (FC) 통화로 확인했습니다. 신용평가 기관은 또한 은행의 B1 LT FC 및 LC 거래상대방 위험 등급 (CRR)과 b2 기본 신용 평가 (BCA) 및 조정된 BCA를 확인했습니다.

이에 더해 Moody’s는 은행의 장기 은행 예금 및 발행자 등급에 대한 전망을 ’부정적’에서 ’안정적’으로 변경했습니다. 전망 변경은 HDBank의 안정적인 수익성에 대한 기대에 따른 것으로, 공격적인 대출 성장과 미국의 수입 관세로 인한 자산 위험에 대한 완충 역할을 제공합니다.

이번 등급은 또한 은행의 시장 자금에 대한 높은 의존도와 적당한 유동성 완충 장치를 고려합니다. 이번 확인은 또한 Moody’s가 부실 은행 인수가 HDBank의 신용 프로필에 영향을 미치지 않을 것이라는 기대를 반영합니다.

HDBank의 B1 예금 등급은 b2 BCA보다 한 단계 높으며, 이는 필요 시 베트남 정부의 지원 가능성이 보통임을 나타냅니다.

올해 1월 초, HDBank는 중앙 은행의 부실 은행 재활 노력에 동참하기 위해 현재 Vikki Bank로 이름이 바뀐 Dong A Bank를 인수했습니다. 인수에도 불구하고 Vikki Bank는 독립적인 법인으로 유지되며 HDBank는 자본을 투입하거나 재무 제표를 통합하지 않습니다. HDBank는 Vikki Bank의 재무 상태 개선을 돕기 위해 경영 및 기술 지원만 제공할 예정입니다.

2024년 12월 현재 HDBank의 무수익 대출 (NPL) 비율은 1.9%로 안정적으로 유지되었으며, 이는 1년 전의 1.8%에서 약간 상승한 수치입니다. 이러한 안정성은 주로 강력한 대출 성장 덕분이며, 2024년에 29% 증가하여 평가 대상 동종 업체의 평균인 18%보다 훨씬 높았습니다.

그러나 은행의 자산 건전성은 미숙한 위험을 야기하는 강력한 대출 성장으로 인해 압박을 받을 가능성이 높습니다. 미국이 부과하는 높은 수입 관세는 또한 국가의 단기 성장 전망에 영향을 미쳐 수출 지향적인 산업에 재정적 어려움을 초래하고 은행 부문의 자산 건전성에 영향을 미칠 수 있습니다.

HDBank의 강력한 수익성 (2021년부터 2024년까지 유형 자산 수익률 (ROTA)이 평균 1.8%)은 신용 프로필을 뒷받침합니다. ROTA는 2024년 12월 31일 마감 연도에 1.9%로 증가했으며, 이는 중소기업 및 소매 부문에 대한 은행의 집중 증가로 인한 순이자 마진 (NIM) 개선에 힘입어 평가 대상 동종 업체의 평균인 1.5%보다 높습니다.

2024년 12월 31일 현재 은행의 위험 가중 자산 대비 유형 보통주 자본 (TCE/RWA) 비율은 자산 성장 가속화와 현금 배당금 지급으로 인해 1년 전의 8.6%에서 7.9%로 감소했습니다. 은행의 대출 성장이 은행 시스템 평균을 초과할 가능성이 높으므로 향후 12~18개월 동안 은행의 자본 소비는 내부 자본 생성 속도를 능가할 것입니다.

등급 상향 또는 하향으로 이어질 수 있는 요인으로는 HDBank의 독립적인 신용 강도 또는 BCA 개선, 대출 성장 욕구 감소, TCE/RWA 비율이 10% 이상으로 개선, 시장 자금에 대한 의존도 감소와 동시에 유형 은행 자산의 비율로서 고품질 유동 자산을 지속적으로 10% 이상으로 유지하는 것 등이 있습니다.

반대로 NPL 비율이 3% 이상으로 증가하여 신용 비용이 증가하고 유형 자산 수익률이 0.8% 미만으로 감소하거나 TCE/RWA가 6.3% 미만으로 감소하면 등급이 하향될 수 있습니다. HDBank의 자금 조달 및 유동성 약화 또한 BCA 및 등급에 부담을 줄 것입니다. 은행에 대한 정부 지원이 약화될 경우에도 등급이 하향될 수 있습니다.

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