실적 발표: 하니웰, 혼조세의 3분기 실적 발표, 미래 성장에 주목

하니웰(HON)은 2024년 10월 26일, CEO 비말 카푸르와 CFO 그렉 루이스의 주도 하에 3분기 실적을 발표했습니다. 회사는 매출이 예상에 미치지 못했음에도 불구하고 조정 주당순이익(EPS)이 전년 대비 8% 증가한 $2.58로 목표를 초과 달성했습니다. 유기적 성장률은 3%를 기록했습니다. 하니웰의 항공우주 부문은 10%의 유기적 매출 증가를 기록하며 9분기 연속 두 자릿수 성장을 이어갔습니다.

그러나 프로젝트 지연, 공급망 차질, 산업 자동화 부문의 부진한 실적 등의 도전 요인들이 전체 매출에 영향을 미쳤습니다. 하니웰은 강력한 주문 추세와 $340억에 달하는 사상 최대 규모의 수주잔고를 바탕으로 미래 성장에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.

주요 요점

• CFO 그렉 루이스는 하니웰 액셀러레이터의 수석 부사장으로 자리를 옮기고, 마이크 스텝니악이 2025년 2월부터 새로운 CFO로 취임할 예정입니다.

• 하니웰의 조정 EPS는 전년 대비 8% 상승한 $2.58을 기록했으며, 부문별 마진 가이던스를 초과 달성했습니다.

• 프로젝트 지연, 공급망 문제, 산업 자동화 부문의 부진으로 인해 매출은 예상에 미치지 못했습니다.

• 항공우주 부문은 유기적 매출 10% 증가를 기록하며 지속적인 성장세를 유지했습니다.

• 하니웰은 2024년에 총 $90억 이상 규모의 4건의 인수를 완료했으며, 첨단 소재 부문의 분사를 계획하고 있습니다.

• 회사는 연말까지 다양한 이니셔티브에 $140억의 자본을 투입할 계획입니다.

• 하니웰은 2023년 연간 매출 가이던스를 $386억-$388억으로 수정했으며, 4분기 매출은 $102억-$104억을 예상하고 있습니다.

회사 전망

• 하니웰은 2024년 항공우주 기술 부문에서 낮은 두 자릿수 성장률을, 빌딩 자동화 부문에서는 낮은 한 자릿수 성장률을 전망하고 있습니다.

• 산업 자동화에 대한 기대치는 높은 한 자릿수 하락으로 하향 조정되었습니다.

• 회사는 향후 개선된 유기적 성장을 이끌어낼 수 있는 능력에 대해 자신감을 유지하고 있습니다.

부정적 하이라이트

• 프로젝트 지연과 공급망 차질로 인한 매출 영향.

• 산업 자동화 부문에서 5%의 유기적 매출 감소를 기록했습니다.

• 2023년 연간 매출 가이던스가 이전의 5%-6% 성장 전망에서 3%-4% 유기적 성장으로 하향 조정되었습니다.

긍정적 하이라이트

• 항공우주 부문이 9분기 연속 두 자릿수 성장을 기록하며 강세를 지속하고 있습니다.

• 빌딩 자동화 매출이 전년 대비 14% 증가했으며, 특히 화재 솔루션 부문에서 강한 실적을 보였습니다.

• 회사는 사상 최대 규모의 수주잔고를 보유하고 있으며 인수 작업도 순조롭게 진행 중입니다.

미달 사항

• 운영상의 어려움으로 인해 매출이 예상에 미치지 못했습니다.

• 회사는 3분기 실적 부진을 반영하여 연간 구조조정 가이던스를 조정했습니다.

Q&A 하이라이트

• 보잉 파업이 4분기 매출에 미칠 영향은 없을 것으로 예상됩니다.

• 상업용 애프터마켓 실적은 국제 시장에서 강한 성장세를 보였습니다.

• Quantinium에 대한 투자 수익화 계획은 기술적 이정표와 고객 확보 여부에 따라 결정될 것입니다.

• 강력한 수주잔고와 전략적 포트폴리오 최적화를 바탕으로 2025년 모든 사업 부문에서의 미래 성장에 대해 낙관적입니다.

요약하자면, 하니웰의 3분기 실적은 어려움 속에서도 회사의 회복력과 미래 성장에 대한 전략적 집중을 잘 보여주었습니다. 항공우주 부문은 여전히 강세를 보이고 있으며, 다른 영역에서 직면한 어려움에도 불구하고 하니웰의 리더십은 강력한 수주잔고와 높은 수익률의 자본 지출에 대한 집중을 바탕으로 회사의 성장 궤도에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다. 회사는 또한 매각과 인수를 통해 적극적으로 포트폴리오를 관리하며 앞으로의 방향을 설정하고 있습니다. 하니웰의 연간 전망은 거시경제 상황과 성장을 위한 전략적 이니셔티브에 주목하며 신중한 낙관론을 반영하고 있습니다.

InvestingPro 인사이트

하니웰(HON)의 최근 실적 보고서는 InvestingPro의 주요 재무 지표와 인사이트를 통해 더욱 맥락화될 수 있습니다. InvestingPro 팁에 따르면, 회사의 시가총액은 $1,431.5억으로, 산업 복합기업 업종에서 주요 기업으로서의 위치를 잘 보여주고 있습니다.

실적 보고서에서 언급된 어려움에도 불구하고, 하니웰은 강력한 재무 상태를 유지하고 있습니다. 회사의 P/E 비율은 23.71로, 투자자들이 회사의 주식에 프리미엄을 지불할 의사가 있음을 시사합니다. 이는 InvestingPro 팁에서 언급된 바와 같이 HON이 단기 실적 성장에 비해 높은 P/E 비율로 거래되고 있다는 점과 일치합니다. 이러한 평가는 회사의 일관된 실적과 특히 항공우주 부문에서의 미래 성장 전망에 의해 정당화될 수 있습니다.

하니웰의 주주 환원에 대한 약속은 배당 이력에서 잘 드러납니다. InvestingPro 팁에 따르면, 회사는 14년 연속 배당금을 인상했으며 40년 연속 배당금을 지급해 왔습니다. 2.16%의 현재 배당 수익률과 함께 이러한 배당 성장 기록은 현재의 경제 상황에서 소득 중심 투자자들에게 특히 매력적일 수 있습니다.

회사의 재무 건전성은 InvestingPro 데이터에서 보여주는 지난 12개월 동안의 $378.5억의 매출과 3.96%의 매출 성장률로 더욱 강화됩니다. 이는 최근 실적 발표에서 보고된 3%의 유기적 성장률과 일치합니다. 또한, 하니웰의 37.6%의 매출총이익률과 21.0%의 영업이익률은 어려운 상황에서도 수익성을 유지할 수 있는 능력을 보여줍니다.

실적 보고서에서 언급된 바와 같이 하니웰이 일부 역풍에 직면해 있지만, 회사의 주식은 지난 1년간 17.81%의 총 수익률을 기록하며 회복력을 보여주었습니다. InvestingPro 팁에서 언급된 바와 같이 일반적으로 낮은 가격 변동성으로 거래되는 이러한 실적은 포트폴리오의 안정성을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

더 포괄적인 분석에 관심이 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. 현재 하니웰에 대해 12개의 추가 InvestingPro 팁이 제공되고 있어 회사의 재무 상태와 시장 실적에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.