실적 발표: Teradyne, 3분기 기대치 상회하며 장기 성장 전망

자동화 테스트 장비의 선도적 공급업체인 테라다인(TER)이 7억 3,700만 달러의 매출로 3분기 실적 가이던스를 상회하는 강력한 실적을 보고했습니다. 회사의 비GAAP 주당순이익(EPS)은 59.7%의 높은 매출총이익률에 힘입어 0.90달러를 기록했습니다.

2023년 10월 25일에 열린 실적 발표회에서 Greg Smith CEO와 Sanjay Mehta CFO는 테라다인의 재무 성과와 시장 전망에 대한 통찰을 제공했으며, 로봇 부문 매출의 안정성과 2024년 반도체 자동화 테스트 장비(ATE) 총 주소 지정 가능 시장(TAM)의 상향 조정에 대해 언급했습니다.

주요 요점

• 테라다인은 3분기 매출 7억 3,700만 달러, 비GAAP EPS 0.90달러를 보고했습니다.

• 반도체 테스트 부문, 특히 메모리 테스트 사업에서 강세를 보였습니다.

• 회사는 2024년 SoC 부문 TAM 전망을 18억 달러로, 메모리 부문을 14억 달러로 상향 조정했습니다.

• 로봇 부문 매출은 안정적이었으며, 연초 대비 8% 성장했습니다.

• 2025년 3월 11일로 재무 분석가 미팅이 예정되어 있습니다.

• 4분기 매출은 7억 1,000만 달러에서 7억 6,000만 달러 사이로 예상되며, 비GAAP EPS는 0.80달러에서 0.97달러 사이로 전망됩니다.

회사 전망

• 2024년 매출 성장률은 약 5%로 전망됩니다.

• 2024년 반도체 ATE TAM은 SoC 부문 약 42억 달러, 메모리 부문 14억 달러로 상향 조정되었습니다.

• 2024년 로봇 부문 성장률은 5%에서 10% 사이로 예상됩니다.

부정적 하이라이트

• 무선 테스트 매출은 WiFi 7 채택 지연과 PC 시장 약세로 3,300만 달러로 감소했습니다.

• 메모리 매출은 4분기에 둔화될 것으로 예상됩니다.

• 전반적인 메모리 시장, 특히 DRAM 시장은 여전히 약세입니다.

긍정적 하이라이트

• 메모리 테스트 사업에서 HBM DRAM 수요 증가로 인한 기록적인 매출을 달성했습니다.

• Technoprobe에 대한 회사의 지분 투자가 재무 결과에 기여했습니다.

• 로봇 사업은 2024년 4분기에 전분기 대비 50% 성장할 것으로 예상됩니다.

미달 사항

• 실적 발표에서 중요한 미달 사항은 보고되지 않았습니다.

Q&A 하이라이트

• Greg Smith CEO는 2025년 20%에서 25%의 매출 성장 전망에 대해 언급하며, AI 컴퓨팅과 중국 시장 수요로 인한 TAM 확대를 이유로 들었습니다.

• Sanjay Mehta CFO는 2024년 영업비용이 10% 초반대로 증가할 것으로 전망했으며, 잠재적으로 현재 전망을 상회하는 매출 성장 가능성을 언급했습니다.

• Smith와 Mehta 모두 전형적인 1분기 하락을 언급했지만 AI 관련 부문의 강세를 강조했습니다.

테라다인의 2024년 3분기 재무 성과는 현재 시장 수요를 충족시킬 뿐만 아니라 미래 성장을 위한 포지셔닝을 하고 있는 회사의 모습을 반영합니다. 무선 테스트와 메모리 시장의 도전에도 불구하고, AI 애플리케이션과 로봇 공학에 대한 회사의 전략적 집중, 그리고 반도체 테스트 분야에서의 강력한 입지는 장기적인 성장 궤도에 대한 자신감을 시사합니다.

테라다인이 2025년 3월 재무 분석가 미팅을 준비하고 투자자 컨퍼런스에 계속 참여함에 따라, 이해관계자들은 변화하는 시장 환경에 대응하는 회사의 전략에 대한 추가적인 통찰을 기대할 수 있을 것입니다.

InvestingPro 인사이트

테라다인의 최근 재무 성과와 시장 포지셔닝은 InvestingPro의 데이터를 통해 더욱 명확해집니다. 회사의 시가총액은 180억 9천만 달러로, 자동화 테스트 장비 산업에서의 중요한 위치를 반영합니다. 강력한 3분기 실적 보고에도 불구하고, InvestingPro 데이터에 따르면 테라다인의 주가는 지난 주 12.15%, 지난 달 15.24% 하락하는 등 주목할 만한 하락을 경험했습니다.

이러한 최근 주가 성과는 두 가지 주요 InvestingPro 팁과 일치합니다: "지난 주 주가가 큰 타격을 받았습니다"와 "지난 달 주가 실적이 좋지 않았습니다." 이러한 팁들은 투자자들이 더 넓은 시장 상황이나 업종 특정 도전 과제를 고려하여 테라다인의 가치를 재평가하고 있을 수 있음을 시사합니다.

그러나 테라다인이 강력한 재무 상태를 유지하고 있다는 점에 주목해야 합니다. 회사의 P/E 비율은 34.61로, 투자자들이 여전히 테라다인의 수익에 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 나타내며, 이는 "높은 수익 배수로 거래되고 있습니다"라는 InvestingPro 팁과 일치합니다. 이러한 가치 평가는 실적 발표에서 강조된 바와 같이 테라다인의 견고한 기본 요소와 AI 및 로봇 공학 분야에서의 성장 전망으로 정당화될 수 있습니다.

또한, 테라다인의 배당 정책은 여전히 강력하며, InvestingPro 팁에 따르면 회사는 "11년 연속 배당금을 유지해왔습니다." 이는 회사가 미래 성장 영역에 투자하면서도 주주 수익에 대한 약속을 보여줍니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 테라다인에 대한 13개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.