Investing.com — Loop Capital은 래티스 세미컨덕터(NASDAQ:LSCC)에 대한 커버리지를 매수 등급과 $85 목표가로 시작했으며, 이는 회사가 프로그래머블 로직 IC 분야에서 상당한 시장 점유율 확대 가능성과 수익성 개선을 근거로 한 것이다.

이 증권사는 래티스가 중형 FPGA(field programmable gate array) 시장으로 확장하고 있는 점과 주요 FPGA 공급업체의 혼란을 핵심 성장 촉매제로 강조했다.

Loop Capital은 또한 시스템 수준 소프트웨어와 함께 출하되는 FPGA 비중 증가, 간소화된 운영 비용 구조, 그리고 경기 순환적 호재로 인한 마진 확대 기회를 지적했다.

래티스(OTC:LTTC)는 소형 FPGA가 ASIC(application-specific integrated circuits)와 ASSP(application-specific standard products)의 대안으로 점점 더 많이 사용되는 반도체 환경 변화의 혜택을 받을 것으로 예상된다.

이 회사는 대형 경쟁업체들이 고급 애플리케이션에 집중하는 동안 래티스가 저가 및 중급 FPGA 세그먼트에서 더 많은 시장 점유율을 확보할 것으로 전망한다.

Loop Capital은 2024 회계연도의 67%와 25%에서 각각 70% 이상의 총 마진과 40% 이상의 영업 마진을 예상한다. 이 회사는 Avant 중형 FPGA 제품군과 같은 새로운 제품 라인이 상당한 가격 상승을 제공할 수 있으며, 일부 제품은 평균 판매 가격이 최대 20배까지 상승할 수 있다고 언급했다.

경기 순환적 측면에서 Loop Capital은 래티스의 매출이 2024년 4분기에 바닥을 찍었으며 2025 회계연도를 통해 U자형 회복을 예상한다.

이 회사는 2025년에 낮은 한 자릿수 퍼센트 성장을 예상하며, 래티스가 2026년에 15-20%의 장기 매출 성장 목표를 초과할 가능성이 있다고 본다.

Loop Capital의 $85 목표가는 래티스가 기본 사례 2027 회계연도 EPS 추정치의 43배에 거래된다는 것에 기반하며, 일부 투자자들은 이러한 밸류에이션이 공격적이라고 생각할 수 있지만 FPGA 분야에서 래티스의 희소성 가치를 강조한다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.