실적 발표: Besi, 3분기 강력한 성장 보고, 4분기 전망에 대해 신중한 입장

BE Semiconductor Industries NV (Besi)는 3분기 실적에서 강력한 재무 성과를 보여주었습니다. Richard Blickman CEO는 전년 대비 상당한 성장을 발표했습니다. 반도체 조립 장비 분야의 주요 기업인 Besi는 전년 동기 대비 매출이 27% 증가한 EUR 156.6 million, 순이익은 33.7% 증가한 EUR 46.8 million을 기록했습니다.

주문은 자동차 및 중국 시장의 어려움에도 불구하고 AI 관련 애플리케이션 수요에 힘입어 19.2% 성장했습니다. Besi의 재무 상태는 시니어 노트 발행과 자사주 매입 활동 이후 EUR 110.7 million의 개선된 현금 보유고로 강화되었습니다.

주요 요점

• Besi의 3분기 매출과 순이익은 각각 27%와 33.7% 크게 증가했습니다.

• 주문은 19.2% 증가한 EUR 151.8 million을 기록했으며, AI 애플리케이션이 수요를 주도했습니다.

• 회사는 2024년 4분기 매출이 평평할 것으로 예상하며, 총 마진은 63%에서 65% 사이가 될 것으로 전망합니다.

• 2025년까지 말레이시아의 클린룸 용량을 두 배로 늘릴 계획이 진행 중이며, 첨단 패키징 생산에 초점을 맞추고 있습니다.

• TechInsights는 2024년 성장 전망을 2.9%로 하향 조정했으며, 이는 신중한 시장 전망을 시사합니다.

회사 전망

• Besi는 2024년 4분기 매출이 평평할 것으로 예상합니다.

• 총 마진은 63%에서 65% 사이가 될 것으로 전망됩니다.

• 회사는 2024년 하반기까지 말레이시아의 하이브리드 본딩 시스템 생산 능력을 두 배로 늘리는 것을 목표로 하고 있습니다.

• 2024년 수정된 성장 전망 2.9%로 신중한 시장 전망을 인정하고 있습니다.

약세 하이라이트

• 자동차 및 중국 시장에서 약점이 지적되었습니다.

• 하이브리드 본딩 부문의 시장 점유율과 수익성에 대한 불확실성이 논의되었습니다.

• 특히 한국의 경쟁사가 2025년까지 420 TCB 유닛을 계획하고 있어 잠재적인 과잉 생산 능력과 경쟁 압력에 대한 우려가 제기되었습니다.

강세 하이라이트

• High Bandwidth Memory 애플리케이션을 위한 DC 기계에 대한 강한 수요가 있으며, 이는 하이브리드 본딩 수요를 초과할 수 있습니다.

• Generation 1 Plus 하이브리드 본딩 도구의 100개 이상의 시스템이 주문되었으며, 그 중 절반 이상이 이미 계정에 포함되었습니다.

• 50 나노미터 사양을 목표로 하는 Generation 2 도구는 2024년 중반까지 준비될 것으로 예상됩니다.

미달 사항

• 2분기에서 지연된 배송은 4분기와 다음 해 상반기 사이에 분할될 예정입니다.

• 파운드리 업체들의 지연된 프론트엔드 CapEx가 HB 및 TCB 사업에 미치는 영향은 여전히 불확실합니다.

Q&A 하이라이트

• 하이브리드 본딩에 대한 용량 확장 신뢰도가 TCB보다 높으며, 2024년 중반에서 후반에 상당한 주문이 예상됩니다.

• AMD와 다른 새로운 고객들에 의해 주도되는 대만에서의 하이브리드 본딩 채택 확대.

• 곧 출시될 Gen 2 시스템은 2 나노미터 이하의 로직 애플리케이션에 대한 수요를 포착할 것으로 예상됩니다.

Besi의 3분기 컨퍼런스 콜은 회사가 시장 불확실성을 헤쳐나가면서 AI 관련 반도체 기술에 대한 강한 수요를 활용하고 있음을 보여주었습니다. 회사의 첨단 패키징과 하이브리드 본딩 시스템에 대한 전략적 초점은 특히 새로운 기술이 지평선에 있는 상황에서 미래 성장에 대비하여 잘 자리잡고 있습니다.

그러나 신중한 시장 전망과 잠재적인 과잉 생산 능력에 대한 우려는 앞으로의 도전을 강조합니다. Besi가 생산 능력을 확장하고 차세대 도구를 개발함에 따라, 업계는 경쟁적인 환경 속에서 회사의 수익성과 시장 점유율 유지 능력을 주의 깊게 지켜볼 것입니다.

InvestingPro 인사이트

Besi의 2024년 3분기 강력한 재무 성과는 현재의 시장 지표에 반영되어 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사의 시가총액은 $9.15 billion으로, 반도체 장비 부문에서의 중요한 입지를 나타냅니다. 자동차 및 중국 시장에서 언급된 도전에도 불구하고, Besi는 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 65.48%의 높은 총이익률을 유지하고 있으며, 이는 회사 전망에서 언급된 63-65%의 4분기 예상 총마진과 거의 일치합니다.

AI 관련 애플리케이션과 첨단 패키징에 대한 회사의 집중은 성과를 내고 있으며, 이는 같은 기간 동안 34.25%의 강력한 영업이익률로 입증됩니다. 이러한 강력한 운영 성과는 두 가지 주요 InvestingPro 팁을 뒷받침합니다: Besi는 지난 12개월 동안 수익성을 유지했으며, 분석가들은 회사가 올해도 수익성을 유지할 것으로 예측하고 있습니다.

그러나 투자자들은 Besi가 높은 가치평가 배수로 거래되고 있다는 점에 주목해야 합니다. P/E 비율은 49.41로, 이는 높은 수준으로 간주되며 회사가 높은 수익 배수로 거래되고 있다는 InvestingPro 팁과 일치합니다. 이러한 가치평가는 기사에서 논의된 바와 같이 AI 관련 반도체 기술에서의 회사의 강력한 입지와 확장 계획으로 정당화될 수 있습니다.

더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 분들을 위해, InvestingPro는 Besi에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 포괄적인 시각을 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.