X-FAB, 3분기 실적 혼조세 보이나 장기 성장에 대해 낙관적

2024년 3분기, X-FAB Silicon Wafers (티커: X-FAB)는 전년 대비 12% 감소한 2억 600만 달러의 매출을 보고했으며, 이는 회사의 가이던스와 일치합니다. 감소에도 불구하고 회사는 전 분기 대비 1% 소폭 증가를 기록했습니다.

Rudi De Winter CEO는 재무 실적을 설명하며 자동차 부문의 성장, 특히 중국에서의 성장과 자동차 및 의료 반도체 시장 수요에 의한 장기 성장 기대를 강조했습니다. 그러나 산업 및 의료 부문은 감소세를 보였고, 실리콘 카바이드 부문은 상당한 하락을 경험했습니다. 회사는 현재의 시장 불확실성에도 불구하고 미래 성장에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.

주요 요점

• 3분기 매출 2억 600만 달러로 가이던스 범위 내이나 전년 대비 12% 감소

• 자동차 부문 성장, 특히 중국에서 성장했으나 산업 및 의료 부문은 감소

• 수주량 전년 대비 증가, 북투빌 비율 1.05

• 장기 주문이 집계에 포함되지 않아 백로그 감소

• 4분기 매출 예상 1억 9,500만 달러에서 2억 500만 달러 사이, EBITDA 마진 22%에서 25% 예상

• 연간 매출 가이던스 하향 조정, 장기 성장 전망은 낙관적

회사 전망

• 반도체 수요의 장기 성장 예상, 특히 자동차 및 의료 부문에서

• 2024년 4분기 매출 1억 9,500만 달러에서 2억 500만 달러 사이 예상

• 연간 매출 가이던스 8억 2,200만 달러에서 8억 3,200만 달러로 조정

• 연간 EBITDA 마진 예상 23.4%에서 24% 사이

부정적 하이라이트

• 매출 전년 대비 12% 감소

• 산업 및 의료 부문 각각 41%, 29% 큰 폭 감소

• 실리콘 카바이드 매출 전년 대비 60% 하락

• 마이크로 시스템 사업 시장 약세로 11% 감소

긍정적 하이라이트

• 자동차 부문 전년 대비 8% 성장, 중국에서 55% 증가

• 수주량 전년 대비 4% 증가

• 프로토타이핑 매출 전 분기 대비 12% 증가

미달 사항

• 말레이시아 생산 둔화로 매출에 약 1,500만 달러에서 2,000만 달러 영향

• 실리콘 카바이드 매출 및 마이크로 시스템 사업 큰 폭 감소

Q&A 하이라이트

• De Winter CEO, 팹에서의 화학물질 사용에 대한 위험 통제 및 엄격한 절차 논의

• 2025년 가격 협상은 완만한 가격 변동과 특정 양보를 나타냄

• 180nm 및 110nm 생산 능력에 대한 강한 수요로 지속적인 CapEx 투자 정당화

• 선수금 상환 2024년 시작, 내년 말까지 상당한 금액 예상

• 2025년 CapEx 계획은 1분기에 약 1억 5,000만 달러, 이후 분기당 약 5,000만 달러로 감소

X-FAB의 3분기 실적은 반도체 산업이 직면한 어려움을 반영하지만, 회사 경영진은 미래에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있습니다. 중국 자동차 부문의 성장과 전반적인 산업 둔화에도 불구하고 회사의 기술 및 생산능력에 대한 전략적 투자는 X-FAB을 잠재적 회복과 장기적 성공으로 이끌 수 있는 위치에 놓고 있습니다. 2월 6일의 다음 실적 발표는 회사의 연간 결과와 전망에 대한 추가 인사이트를 제공할 것입니다.

InvestingPro 인사이트

X-FAB의 최근 재무 실적은 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 일치합니다. 2024년 3분기 전년 대비 12% 매출 감소에도 불구하고, 회사의 재무 상태는 투자자들이 고려해야 할 몇 가지 흥미로운 측면을 보여줍니다.

InvestingPro 데이터에 따르면, 2024년 2분기 기준 X-FAB의 지난 12개월 매출은 8억 9,280만 달러로, 같은 기간 10.6%의 매출 성장을 기록했습니다. 이러한 성장과 함께 회사가 자동차 및 의료 반도체 시장에 대해 낙관적인 장기 전망을 가지고 있다는 점은 현재의 시장 불확실성에도 불구하고 미래 확장 가능성을 시사합니다.

InvestingPro 팁에 따르면 X-FAB은 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있습니다. 이는 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E 비율 5.96과 PEG 비율 0.41로 뒷받침됩니다. 이 수치들은 주식이 수익 잠재력에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 시사하며, 가치 지향 투자자들의 관심을 끌 수 있습니다.

또 다른 관련 InvestingPro 팁은 X-FAB이 적정 수준의 부채로 운영되고 있다는 점입니다. 이러한 재무 상태는 회사가 현재의 시장 도전에 대응하고 실적 발표에서 언급된 지속적인 CapEx 투자와 같은 성장 기회에 투자할 수 있는 유연성을 제공할 수 있습니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 X-FAB에 대한 8개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.