Investing.com — 모건 스탠리 애널리스트들은 모바일 HBM(High Bandwidth Memory)이 모바일 및 엣지 AI 스마트폰 시장에서 상당한 성장을 이끌 잠재력에 대해 점점 더 낙관적인 전망을 보이고 있으며, 특히 삼성전자(KS:005930)와 SK하이닉스에 혜택이 될 것으로 보고 있다.

애널리스트들은 수요일 발표한 보고서에서 2026년 아이폰 18 출시에 처음으로 널리 사용될 수 있는 모바일 HBM이 광범위한 시장에서 과소평가되고 있다고 밝혔으며, 특히 생산 장비에 미치는 영향에 관해서는 더욱 그렇다고 언급했다.

모바일 HBM 개발은 현재 진행 중이며, 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 VCS(Vertical Cu post Stack)와 VFO(Vertical Fan Out) 기술로 선두를 달리고 있는 것으로 알려졌다.

모건 스탠리에 따르면, "모바일 HBM을 탑재한 AI 스마트폰의 보급률이 20%에 도달하면 2024년 말 HBM보다 더 큰 생산 능력이 필요할 것"이라며, 이는 장비 시장의 주요 성장을 의미한다고 밝혔다.

그들은 또한 이러한 성장을 위해서는 모바일 HBM 생산 능력이 2024년 말까지 서버 HBM을 능가해야 할 것이라고 덧붙였다.

애널리스트들은 또한 DISCO와 Advantest와 같은 기업들의 장비 수요가 크게 증가할 것으로 예상하며, 이들 기업은 그라인더, 테스터, 프로버와 같은 고정밀 도구에 대한 증가하는 수요로부터 혜택을 받을 것으로 전망했다.

"스마트폰 채택률이 10% 상승할 때마다 156KWPM의 생산 능력이 필요하다"는 것은 모바일 HBM의 광범위한 사용이 생산 필요성을 크게 증가시킬 수 있음을 의미한다.

모건 스탠리는 DISCO와 Advantest의 수익 전망치를 컨센서스보다 71% 상향 조정했으며, 목표가도 인상했다.

이 회사는 "주식 시장이 모바일 HBM 장비의 성장 잠재력을 간과하고 있다"고 지적하며, 이 기술이 스마트폰 산업에서 계속 인기를 얻으면서 삼성전자와 SK하이닉스 (KS:000660) 모두에게 강력한 상승 여력을 제공할 것이라고 전했다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.