달링 인그리디언츠, 시장 역풍 속 혼조세 Q3 실적 발표

달링 인그리디언츠(NYSE: DAR)는 2024년 3분기에 어려운 시장 환경에 직면했습니다. 글로벌 원료 수요 부진과 재생 디젤 시장의 어려움이 재무 실적에 영향을 미쳤습니다. Randall C. Stuewe CEO는 순이익이 전년 동기 1억 2,500만 달러(희석주당 0.77달러)에서 1,690만 달러(희석주당 0.11달러)로 감소했다고 보고했습니다. 이러한 역풍에도 불구하고 회사는 부채를 약 1억 9,200만 달러 줄여 3분기 말 총 부채를 42억 4,600만 달러로 마감했습니다. 순매출도 전년 대비 16억 달러에서 14억 달러로 감소했습니다. 그러나 회사는 2025년에 대해 낙관적이며, 마진과 수요가 개선될 것으로 예상하고 2024 회계연도 통합 EBITDA를 11억 5,000만 달러에서 11억 7,500만 달러로 전망하고 있습니다.

주요 요점

• 달링 인그리디언츠는 2024년 3분기에 2억 3,670만 달러의 통합 조정 EBITDA를 보고했습니다.

• 순이익은 전년 동기 1억 2,500만 달러(희석주당 0.77달러)에서 1,690만 달러(희석주당 0.11달러)로 감소했습니다.

• 총 순매출은 16억 달러에서 14억 달러로 감소했습니다.

• 부채는 약 1억 9,200만 달러 감소하여 총 부채는 42억 4,600만 달러입니다.

• 2025년에 대해 마진과 수요 개선을 예상하며 낙관적입니다.

• 2024 회계연도 통합 EBITDA는 11억 5,000만 달러에서 11억 7,500만 달러 사이로 전망됩니다.

• 폐유지 가격이 0.01달러 변동할 경우 연간 EBITDA에 약 1,200만 달러의 영향을 미칠 수 있습니다.

• 회사는 SAF 공장의 시운전 단계에 있으며 곧 45Z 세액공제에 대한 명확성을 기대하고 있습니다.

회사 전망

• 달링 인그리디언츠는 2025년에 마진과 수요 개선으로 강력한 재무 실적을 전망하고 있습니다.

• 회사는 2026년 말까지 부채를 3배 이하로 줄이는 것을 목표로 하며, 장기적으로는 2.5배를 목표로 하고 있습니다.

• 2025년 자본 지출은 4억 5,000만 달러에서 5억 달러 사이로 전망됩니다.

약세 하이라이트

• 어려운 시장 환경과 글로벌 원료 수요 부진이 3분기 실적에 영향을 미쳤습니다.

• 재생 디젤 시장의 어려움과 식품 부문의 낮은 물량, 특히 중국에서의 부진이 있었습니다.

강세 하이라이트

• 사료 원료 부문에서 강한 원재료 물량, 특히 브라질에서 좋은 실적을 보였습니다.

• 회사는 재생 연료에 대한 규제 환경에 대해 낙관적입니다.

• 폐유지 가격 상승이 EBITDA를 크게 향상시킬 수 있습니다.

실적 미달

• 회사는 2023년 3분기의 이전 순이익과 순매출 수치를 달성하지 못했습니다.

Q&A 하이라이트

• 경영진은 45Z 세액공제에 대한 명확성이 현금 창출과 부채 계산에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

• SAF 공장은 시운전 단계에 있으며, 향후 계약에 대해 낙관적입니다.

• 경영진은 개선된 조달 전략으로 인해 2025년에 가격 외 요인에 의한 마진 개선을 예상합니다.

• 바이오 연료 수입이 지방 가격에 미치는 영향은 2025년에 감소할 것으로 예상되며, 이는 시장 상황에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

달링 인그리디언츠는 최근 분기 실적에 반영된 시장 도전에 직면하고 있습니다. 그러나 회사의 부채 감소에 대한 전략적 집중, 규제 변화에 대한 낙관론, 그리고 재생 연료 부문의 마진과 수요 개선 가능성은 2025년에 대한 긍정적인 전망을 나타냅니다. 글로벌 변화와 국내 시장 상황 속에서 사료 및 식품 부문을 관리하는 회사의 능력은 과거 실적 수준으로 돌아가고 재생 연료에 대한 증가하는 수요를 활용하는 데 중요할 것입니다.

InvestingPro 인사이트

달링 인그리디언츠의 최근 재무 실적은 InvestingPro의 여러 주요 인사이트와 일치합니다. 2024년 3분기 실적이 어려웠음에도 불구하고, 회사의 장기적 잠재력은 여전히 주목할 만합니다. InvestingPro 데이터에 따르면 달링 인그리디언츠의 시가총액은 60억 1,000만 달러로, 원료 및 재생 제품 산업에서의 중요한 입지를 반영합니다.

InvestingPro 팁은 달링 인그리디언츠가 지난 12개월 동안 수익성을 유지했다고 강조하며, 이는 회사가 어려운 시장 상황을 헤쳐나갈 수 있는 능력과 일치합니다. 이러한 수익성은 회사의 P/E 비율 16.23으로 더욱 뒷받침되며, 이는 최근의 도전에도 불구하고 투자자들이 여전히 회사의 수익에 프리미엄을 지불할 의사가 있음을 시사합니다.

또 다른 관련 InvestingPro 팁은 달링 인그리디언츠의 유동 자산이 단기 부채를 초과한다는 점을 지적합니다. 이러한 재무적 안정성은 기사에서 언급된 회사의 부채 감소 노력을 고려할 때 특히 중요합니다. 강한 유동성 포지션은 달링 인그리디언츠에게 현재의 시장 역풍을 견디고 보고서에서 언급된 SAF 공장과 같은 미래 성장 기회에 투자할 수 있는 유연성을 제공할 수 있습니다.

기사에서 순매출 감소를 언급했지만, InvestingPro 데이터는 지난 12개월 동안 61억 1,000만 달러의 매출을 보여줍니다. 이 수치와 함께 회사의 23.77%의 매출총이익률은 달링 인그리디언츠의 재무 규모와 운영 효율성에 대한 맥락을 제공합니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 달링 인그리디언츠의 재무 건전성과 미래 전망에 대한 더 깊은 통찰을 제공할 수 있는 추가 팁과 지표를 제공합니다. 실제로 달링 인그리디언츠에 대해 5개의 추가 InvestingPro 팁이 있으며, 이는 정보에 입각한 투자 결정을 내리고자 하는 이들에게 가치 있을 수 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.