얼라이언스 번스타인, Q3에 AUM 8,000억 달러 돌파

얼라이언스 번스타인 그룹(NYSE: AB)이 2024년 3분기 실적 보고에서 강력한 성과를 발표했습니다. Seth Bernstein CEO는 회사의 운용자산(AUM)이 8,000억 달러를 돌파했다고 밝혔습니다. 회사는 3분기 연속 순유입을 기록했으며, 사모 시장 플랫폼의 상당한 성장과 조정 후 주당 순이익의 주목할 만한 증가를 보였습니다. 일부 도전과제에도 불구하고 얼라이언스 번스타인은 특히 사모 시장과 액티브 ETF 분야에서의 성장 전략에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.

주요 요점

• 얼라이언스 번스타인의 AUM이 8,000억 달러를 초과했으며, 액티브 채권 부문에서 60억 달러의 유입이 있었습니다.

• 연초부터 현재까지의 유입액은 2023년 전체 대비 50% 증가했습니다.

• 리테일 사업은 2021년 이후 최고 분기 유입을 달성한 반면, 기관 투자자 부문에서는 44억 달러의 유출이 있었습니다.

• 사모 시장 플랫폼의 AUM이 680억 달러로 성장했으며, 1,000억 달러 달성을 목표로 하고 있습니다.

• 조정 후 주당 순이익은 전년 대비 19% 증가한 $0.77를 기록했습니다.

• 순수익은 8억 4,500만 달러로 전년과 비슷한 수준을 유지했으며, 성과 보수는 소폭 감소했습니다.

• 조정 후 영업이익률은 330 베이시스 포인트 개선된 31.3%를 기록했습니다.

• 3분기 동안 CarVal Interval Fund 출시를 포함해 대체 투자 부문에서 7억 달러를 조달했습니다.

회사 전망

• 얼라이언스 번스타인은 사모 시장에서의 지속적인 성장을 목표로 하며, AUM 1,000억 달러 달성을 겨냥하고 있습니다.

• 회사는 기존 펀드의 규모를 확대하고, 새로운 상품을 출시하며, 특히 사모 대출 부문에서 팀을 확장할 계획입니다.

• Equitable과의 파트너십 및 200억 달러 규모의 약정이 성장을 뒷받침할 것으로 예상됩니다.

• 회사는 성과 보수를 위해 리테일 및 보험 채널에 집중하고 있으며, 2025 회계연도 마진 가이던스를 33%로 전망하고 있습니다.

부정적 하이라이트

• 회사는 액티브 주식 전략에서 자금 상환을 경험했으며, 이는 채널 흐름에 영향을 미쳤습니다.

• 기관 투자자 부문에서 44억 달러의 유출이 있었습니다.

• 성과 보수는 전년 대비 2백만 달러 감소했으며, 2024년 전체 전망은 1억 4,500만 달러에서 1억 5,500만 달러 사이입니다.

긍정적 하이라이트

• 회사는 2021년 이후 최고의 분기 리테일 유입을 보고했습니다.

• 프라이빗 웰스 매니지먼트는 소폭의 유입을 보였으며, 비과세 상품과 대체 투자에서 강한 성장을 보였습니다.

• 자금 조달 파이프라인은 101억 달러에 도달했으며, 3분기에 19억 달러가 조달되었습니다.

미달 사항

• 액티브 주식 부문에서 45억 달러의 유출이 있었습니다.

• 파이프라인 수수료율은 높은 수수료의 대체 투자 위임 자금 조달과 낮은 수수료 위임의 영향으로 인해 하락했습니다.

Q&A 하이라이트

• 얼라이언스 번스타인은 중간 시장 대출 플랫폼과 제3자 보험 투자의 성장에 대해 자신감을 보이고 있습니다.

• 회사는 제3자 보험사와의 관계 확대 및 아시아를 포함한 국제 시장 진출에서 잠재력을 보고 있습니다.

• 액티브 ETF 이니셔티브는 2년 만에 15개 상품에서 50억 달러 이상의 AUM을 달성했으며, 국제 시장으로 확장할 계획입니다.

결론적으로, 얼라이언스 번스타인의 3분기 실적은 시장의 도전에 대응하면서 특히 사모 시장과 ETF 분야에서 성장 기회를 활용하고 있는 회사의 모습을 보여줍니다. 액티브 채권 부문의 강한 유입과 사모 시장 플랫폼 확대에 대한 전략적 집중을 통해 회사는 향후 분기에도 지속적인 발전을 이룰 수 있는 위치에 있습니다.

InvestingPro 인사이트

얼라이언스 번스타인의 강력한 3분기 실적은 InvestingPro의 주요 지표를 통해 더욱 명확히 드러납니다. 회사의 시가총액은 43억 9천만 달러로, 자산 관리 업계에서의 중요한 위치를 반영합니다. 13.26의 P/E 비율은 얼라이언스 번스타인이 수익 대비 합리적인 가치로 거래되고 있음을 보여주며, 이는 회사가 보고한 조정 후 주당 순이익 증가와 일치합니다.

가장 주목할 만한 InvestingPro 팁 중 하나는 얼라이언스 번스타인이 "주주들에게 상당한 배당금을 지급한다"는 것입니다. 현재 배당 수익률은 7.54%입니다. 회사가 "37년 연속 배당금을 유지해 왔다"는 점은 특히 주목할 만하며, 주주들에게 장기적으로 가치를 환원하겠다는 의지를 보여줍니다. 이러한 일관된 배당 정책은 회사의 최근 실적과 성장 이니셔티브를 고려할 때 수익 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

또한, 얼라이언스 번스타인은 "52주 최고가에 근접하여 거래되고 있으며", 주가는 52주 최고가의 98.46%에 위치해 있습니다. 이 지표는 회사가 보고한 AUM 성장과 개선된 영업이익률이 시사하는 긍정적인 모멘텀을 뒷받침합니다. 42.46%의 1년 주가 총수익률은 주식의 강력한 성과를 더욱 강조하며, 이는 회사가 특히 사모 시장과 액티브 ETF 분야에서 성장 전략을 성공적으로 실행한 결과로 볼 수 있습니다.

InvestingPro는 얼라이언스 번스타인에 대한 8개의 추가 팁을 제공하여 투자자들에게 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더욱 포괄적인 분석을 제공합니다. 이러한 인사이트는 더 광범위한 재무 지표와 전문가 관찰을 바탕으로 정보에 입각한 투자 결정을 내리고자 하는 이들에게 가치 있을 수 있습니다.

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