KONE의 2024년 3분기 실적, 중국 시장 악화 속에서도 회복력 보여

2024년 3분기, 글로벌 엘리베이터 및 에스컬레이터 산업의 선두 기업인 KONE Corporation (KNEBV.HE)은 중국 시장의 상당한 어려움에도 불구하고 매출 성장률의 소폭 증가와 조정 EBIT 마진의 약간의 개선을 보고했습니다.

Philippe Delorme CEO는 확장 가능한 성장과 회복력을 목표로 하는 회사의 새로운 전략이 잘 받아들여지고 있으며, 특히 서비스 및 현대화 부문에 중점을 두고 있다고 밝혔습니다. KONE은 2024년 전망을 수정하여 매출 성장률을 0%에서 3% 사이로, 조정 EBIT 마진을 11.5%에서 11.9% 사이로 예상하고 있습니다.

또한 회사는 지속적인 시장 어려움에 직면하여 운영 효율성과 수익성 개선에 전략적 초점을 맞추면서 2025년부터 2027년까지 연간 중간 한 자릿수 매출 성장을 목표로 하고 있습니다.

주요 요점

• KONE의 새로운 전략은 특히 서비스와 현대화 분야에서 확장 가능한 성장과 회복력에 초점을 맞추고 있습니다.

• 회사는 서비스 매출에서 거의 10%, 현대화 주문에서 약 20%의 성장을 보고했습니다.

• 매출 성장률은 1.1%였으며, 중국에서는 시장 도전의 증가로 20% 감소했습니다.

• 조정 EBIT 마진은 전년 대비 10 베이시스 포인트 개선되어 €319 million에 도달했습니다.

• 2024년 매출 성장 전망은 0%-3%로, 조정 EBIT 마진 가이던스는 11.5%-11.9%로 수정되었습니다.

• 중기 목표에는 2027년까지 연간 중간 한 자릿수 매출 성장과 13%-14%의 조정 EBIT 마진이 포함됩니다.

회사 전망

• KONE은 2024년 매출 성장률을 0%에서 3% 사이로 예상하며, 조정 EBIT 마진은 11.5%에서 11.9% 사이로 예상합니다.

• 회사는 2025년부터 2027년까지 연간 중간 한 자릿수 매출 성장을 목표로 하고 있습니다.

• 중국 시장의 추가 하락에도 불구하고 서비스와 현대화 분야에서 상당한 성장이 예상됩니다.

부정적 하이라이트

• KONE은 인플레이션과 어려운 중국 시장에 직면해 있으며, 중국 매출이 20% 감소했습니다.

• 중국의 신축 건물 솔루션 부문이 어려움을 겪고 있어 전체 마진에 영향을 미치고 있습니다.

긍정적 하이라이트

• 서비스 매출에서 거의 10% 성장과 현대화 주문에서 두 자릿수 성장을 기록했습니다.

• 성과 개선 이니셔티브는 2025년 말까지 150 베이시스 포인트 개선을 가져올 것으로 예상됩니다.

미달 사항

• 2024년 매출 성장 전망이 이전 0%-4% 범위에서 하향 조정되었습니다.

Q&A 하이라이트

• 경영진은 이니셔티브, 디지털화, 효율성 향상으로 인한 성과 개선에 대해 논의했습니다.

• 회사는 현금 흐름 관리 개선과 어려운 시장에서의 수익성 유지에 집중하고 있습니다.

• KONE의 현대화 사업은 가장 수익성이 높은 부문으로, 안정적인 마진을 유지하고 있습니다.

최근 2024년 3분기 실적 발표에서 KONE Corporation (KNEBV.HE)은 재무 성과와 전략적 이니셔티브에 대한 업데이트를 제공했습니다. 중국 시장의 어려움에도 불구하고 회사는 서비스 매출과 현대화 주문에서 성장을 보고했으며, 2024년 매출 성장 전망을 수정하고 운영 효율성과 비용 관리에 초점을 맞추는 방향으로 전환했습니다.

KONE의 경영진은 또한 중국에서의 주문 납품에 대한 신중한 접근과 경쟁적인 시장에서의 지속적인 가격 압박에 대해 논의했습니다. 회사는 수익성과 운전자본 효율성 개선에 전념하고 있으며, 성과 이니셔티브와 예상 절감액에 대한 세부 사항은 향후 분기에 제공될 예정입니다.

InvestingPro 인사이트

KONE Corporation (KNYJF)의 최근 재무 성과와 전략적 전망은 InvestingPro의 여러 주요 인사이트와 일치합니다. 서비스 및 현대화 부문에 대한 회사의 집중은 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 54.78%를 기록한 인상적인 매출총이익률에 반영되어 있습니다. 이러한 견고한 마진은 KONE이 특히 중국에서의 어려운 시장 상황을 헤쳐나갈 수 있는 능력을 뒷받침합니다.

InvestingPro 팁은 KONE이 대차대조표상 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다고 강조합니다. 이는 현재의 경제 환경에서 재무적 유연성을 유지하는 데 중요합니다. 이러한 강력한 현금 포지션은 실적 발표에서 논의된 바와 같이 회사의 전략적 이니셔티브를 추구하고 운전자본을 효율적으로 관리할 수 있는 능력과 일치합니다.

또 다른 관련 InvestingPro 팁은 KONE이 19년 연속 배당금을 유지해왔다는 점을 언급합니다. 이러한 일관된 배당 이력은 회사가 시장 도전에 대응하고 성장 이니셔티브에 투자하면서도 재무적 안정성과 주주 수익에 대한 약속을 강조합니다.

그러나 투자자들은 KONE이 단기 수익 성장에 비해 높은 P/E 비율로 거래되고 있다는 점을 주의해야 합니다. 2024년 2분기 기준 PEG 비율은 4.1입니다. 이 평가 지표는 주식이 예상 성장에 비해 낙관적으로 가격이 책정되어 있을 수 있음을 시사하며, 이는 회사의 2024년 수정된 전망과 중국 시장에서 직면한 도전과 일치합니다.

더 포괄적인 분석에 관심이 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 KONE의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 맥락을 제공할 수 있는 추가 팁과 인사이트를 제공합니다. KONE에 대해 6개의 추가 InvestingPro 팁이 있으며, 이는 현재 전략과 시장 상황을 고려한 회사의 미래 전망을 평가하는 투자자들에게 귀중한 관점을 제공할 수 있습니다.

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