램리서치, 3분기 실적 기대치 상회하며 2025년 전망 낙관적

2024년 9월 분기 실적 발표에서 Lam Research (LRCX)는 강력한 재무 실적을 보고했습니다. 매출은 전 분기 대비 8% 증가한 41억 7천만 달러를 기록했고, 주당순이익은 0.86달러로 가이던스를 상회했습니다. 이는 회사의 5분기 연속 매출 성장을 의미합니다. Lam Research는 또한 10억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표하고 2억 6,100만 달러의 배당금을 지급했습니다.

중국으로부터의 매출 기여도 감소를 예상하고 있음에도 불구하고, 회사는 특히 NAND와 첨단 패키징 부문에서 성장 전망을 낙관하고 있으며, 이들 부문이 2025년까지 매출 성장을 견인할 것으로 예상하고 있습니다.

주요 요점

• 분기 매출은 41억 7천만 달러로, 전 분기 대비 8% 증가했습니다.

• 주당순이익은 0.86달러로, 회사의 가이던스를 초과했습니다.

• Lam Research는 웨이퍼 제조 장비(WFE) 지출이 2024년에 안정적으로 유지되고 2025년에 성장할 것으로 예상합니다.

• 회사는 10억 달러 규모의 자사주 매입을 발표하고 2억 6,100만 달러의 배당금을 지급했습니다.

• 중국으로부터의 매출은 다음 분기에 37%에서 약 30%로 감소할 것으로 예상됩니다.

• 총이익률과 영업이익률은 각각 48.2%와 30.9%를 기록했습니다.

• 투자자의 날은 2025년 2월 19일로 예정되어 있습니다.

회사 전망

• 2024년 12월 매출은 43억 달러(±3억 달러)로 전망됩니다.

• 총이익률은 약 47%(±1%), 영업이익률은 30%(±1%)로 예상됩니다.

• 주당순이익은 0.87달러(±0.10달러)로 전망됩니다.

• Lam Research는 특히 AI 수요와 기술 업그레이드가 주도하는 부문에서 미래에 대해 낙관적입니다.

부정적 하이라이트

• 중국으로부터의 매출은 연말까지 약 30%로 감소할 것으로 예상됩니다.

• 총이익률은 고객 믹스 변화와 인센티브 보상 증가로 인해 전 분기보다 약간 낮았습니다.

• CSBG 부문은 12월에 하락세를 보일 수 있으며, 이는 2억 5천만 달러의 예상 감소에 기여할 수 있습니다.

긍정적 하이라이트

• 회사는 고객 지원 사업 그룹의 매출이 전년 대비 25% 증가했습니다.

• 경영진은 WFE와 Lam의 매출 성장에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있습니다.

• 첨단 패키징 사업과 NAND 업그레이드가 강력한 성장 동력이 될 것으로 예상됩니다.

실적 미달 사항

• 실적 발표에서 보고된 중요한 실적 미달 사항은 없었습니다.

Q&A 하이라이트

• 경영진은 NAND 시장과 기술 전환에 대한 자신감을 표명했습니다.

• 중국 시장의 잠재적 도전에도 불구하고 성장에 대한 신중한 낙관론이 있습니다.

• 회사는 구리 도금 및 후면 전력 애플리케이션에서 유리한 위치를 차지하고 있습니다.

• 2025년에 대한 구체적인 수치 가이던스는 다음 분기 실적 발표에서 제공될 예정입니다.

Lam Research의 최근 실적 발표는 시장 불확실성을 헤쳐나가면서도 성장 기회를 활용하고 있는 회사의 모습을 보여주고 있습니다. 자사주 매입과 배당금 지급으로 입증된 회사의 재무 건전성, NAND와 첨단 패키징과 같은 부문에 대한 전략적 집중은 일부 지역적 도전에도 불구하고 미래에 대한 강력한 전망을 시사합니다. 투자자와 이해관계자들은 2025년 1월 실적 발표와 2월 투자자의 날에서 더 자세한 전망을 기대할 수 있을 것입니다.

InvestingPro 인사이트

Lam Research의 강력한 재무 성과와 낙관적인 전망은 InvestingPro의 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 944억 3천만 달러로, 반도체 산업에서의 중요한 위치를 반영합니다. 이는 Lam Research가 "반도체 및 반도체 장비 산업의 주요 플레이어"라는 InvestingPro 팁과 일치합니다.

회사의 P/E 비율 24.93은 투자자들이 Lam Research의 수익에 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사하며, 이는 실적 발표에서 언급된 NAND와 첨단 패키징 분야의 성장 전망 때문일 수 있습니다. 이러한 평가는 "유동 자산이 단기 부채를 초과한다"는 또 다른 InvestingPro 팁이 나타내는 회사의 강력한 재무 건전성을 고려할 때 특히 주목할 만합니다.

Lam Research의 주주 환원에 대한 약속은 발표된 10억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램과 2억 6,100만 달러의 배당금 지급뿐만 아니라 배당 이력에서도 명확히 드러납니다. InvestingPro 팁은 회사가 "10년 연속 배당금을 인상했다"고 강조하며, 주주 가치 환원에 대한 일관된 집중을 보여줍니다.

2024년 4분기 기준 회사의 지난 12개월 매출은 149억 539만 달러였으며, 2024년 4분기 분기별 매출 성장률은 20.71%였습니다. 이러한 성장 궤도는 WFE 지출과 회사의 매출 성장에 대한 경영진의 긍정적인 전망을 뒷받침합니다.

더 포괄적인 인사이트를 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Lam Research의 재무 상태와 미래 전망에 대한 더 깊은 이해를 제공할 수 있는 추가적인 팁과 데이터 포인트를 제공합니다.

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